上市公司会计师事务所变更原因及其对股价的影响

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1、上市公司会计师事务所变更原因及其对股价的影响傅家臻会计学院2014级会计学摘要：本文通过事件研究法，选取2014-2016年我国A股上市公司数据，研究了上市公司变更会计师事务所带来的股价影响。研究发现：上市公司变更会计师事务所，在披露原因归咎为上市公司自身而非前任会计师事务所时，市场反应为负。此外，当上市公司披露的原因与前任会计师事务所报备的不一致时，也会在短期内产生负面的市场效应。关键词：会计师事务所变更；上市公司；变更原因；一致性ResearchontheReasonsandConsequencesofListedCompaniesinChangeofAccountin

2、gFirmFuJiazhenSchoolofAccountingAbstract:TakingsamplesofA-sharelistedcompaniesfortheperiod2014-2016,thispaperresearchestheinfluenceofchangingaccountingfirmwitheventstudy.Thestudyfindsthatthecompanieswhichblamethechangingeventonthemselvesratherthanaccountingfirms,willhavenegativemarketeffec

3、ts.What’smore,whenthereasonsthatthecompaniesdisclosedaredifferentfromthoseaccountingfirmsreported,thecompanieswillalsosuffernegativemarketeffect.Keywords:CPAChange,ListedCompanies,ReasonsofChange,ConsistencyIII一、绪论根据中国注册会计师协会（以下称中注协）发布的上市公司2016年年报审计情况快报，截止2017年5月22日，在已披露2015、2016年年报的2829家上

4、市公司中，有230家上市公司变更了财务报表审计机构，占8.13%。而在2015年，变更财务报表审计机构的上市公司有226家，占7.95%；在2014年，变更财务报表审计机构的上市公司有164家，占6.15%。从中注协统计的数据可以看出，近几年，证券市场上变更审计机构的上市公司数量逐年增加，已呈逐年上涨的趋势。而从上市公司的公告和前后任会计师事务所报备的变更原因来看，大部分的上市公司变更审计机构是由于根据国资委、财政部规定进行轮换或招标、前任服务年限较长或合同服务期满、审计时间、资源安排或地域原因等。除此之外，还有上市公司决定、审计费用无法达成一致、业务处理方面存在分歧等原因

5、，含糊不清，暗藏深意，值得广大投资者的警惕和监管部门的关注。在近几年的年报审计中，还出现了诸多在年报期频繁更换审计机构的现象。诸如在2016年年报审计当中，北京弘高创意建筑设计股份有限公司（002504，以下称公司），在2017年2月17日发布变更会计师事务所公告，在公告中称因上会会计师事务所（以下称上会）的审计工作团队相关人员已经连续多年为公司提供年度审计服务，提议聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下称天职国际）为公司2016年度财务会计报告审计机构。这一决议直到2017年3月7日公司召开的2017年第二次临时股东大会才通过。然而，在半个月后的2017年3月30

6、日，公司又发布变更会计师事务所公告，在公告中称因原聘任的天职国际在实际的上市公司财务报表审计过程中发现实际工作量较大，预期无法按时完成公司的财务报表审计工作，在与公司充分沟通后协商一致解除审计协议，并考虑上会以前年度的持续审计，了解公司情况，提议聘任上会为公司2016年度财务报表审计机构。此时，已距上市公司强制披露年报的时间仅剩一个月。公司在短短两个月中，先解聘再聘任，频繁变动财报审计机构，带来了强烈的市场震动，而公司公告的变更审计机构的原因，很难解释其频繁变更的行为，难以让广大投资者信服。14针对上市公司变更审计机构，早在2003年证监会就印发了《关于证券期货审计业务签字

7、注册会计师定期轮换的规定》的通知，规定两名签字注册会计师为同一相关机构连续提供审计服务的期限在同一年度达到五年的，可以由一名签字注册会计师延期为该相关机构提供审计服务，但延期不得超过一年。2006年通过的《上市公司信息披露管理办法》，规定股东大会做出解聘、更换会计师事务所决议的，上市公司应当在披露时说明更换的具体原因和会计师事务所的陈述意见。由此可见，监管部门已对我国证券市场上的审计机构变更重点关注，颁布了诸多规范准则以规范市场秩序。就上市公司披露的原因而言，披露的原因是否真实反映实际情况，是否会影响股票市场反应？