财务报表分析的局限性及其改进.pdf

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1、财务报表分析的局限性及其改进【内容摘要】随着我国经济建设的大力发展，企业制度的改革也逐渐深化，财务报表分析在企业发展中的地位越来越重要。财务报表不仅是企业向外界显示其经营成果、财务状况等经营信息的重要手段，还是企业科学决策的基本依据。但在财务报表产生、分析的过程中会受到多种因素的干扰而产生局限性。本文从主客观方面切入来分析财务报表分析的局限性，并基于上述分析提出一些改进对策。【关键词】财务报表分析;局限性;改进对策目前，会计对当今社会的经济发展起到了越来越大的作以是年末净资产或年初净资产和年末净资产的平均值

2、。分用，我国财务报表体系也在不断发展和完善。但不可避免的子是一样的而且是期间指标，所以分母采用上述中的后一种是财务报表本身有其局限性，这时就需要正确的财务报表分较为合理。利润分配时，现金股利会影响年末净资产，导致析。“财务报表分析是以企业基本经济活动为对象，以财务净资产收益率也受到影响。但股票股利不影响年末净资产，报表为主要信息来源，采用一系列专门分析技术和分析方法对净资产收益率也就没有影响。及分析程序，从偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力等(3)资本保值增值率指标的不足。资本保值增值率能反多个角度对企

3、业等经济组织进行分析、综合、判断，从而正确映经营者对投资者所投入资本的保值和增值能力。“资本保地认识和了解企业全貌的过程。”财务报表分析的局限性必值增值率存在以下不足:一是该指标除了受企业经营成果的然在一定程度上影响财务分析的有效结果。影响，还受企业利润分配政策的影响，同时也未考虑物价变一、财务报表分析客观方面的局限性动的影响;二是分子分母为两个不同时点上的数据，所以缺财务报表是反映企业某一特定日期财务状况和某一会乏时间上的相关性，也未能考虑货币的时间价值。”计期间经营成果和现金流量的一套会计文件。本文从财

4、务3．发展能力指标体系的局限性。“企业的发展能力主要报表分析指标体系的局限性和财务报表分析方法的局限性是通过自身的生产经营活动不断累积扩大而形成的，比如不两个客观方面进行探究。断增加的资金投入、不断增长的营业收入和不断创造的利润(一)财务报表分析指标体系的局限性。现行财务报表等活动。传统的财务分析只从静态的角度分析，也只注重分分析体系的局限性制约着企业财务分析的有效性，使报表使析企业的盈利能力、营运能力、偿债能力。”这在日益竞争的用者不能正确认识企业的财务状况和经营成果。本文首先市场中显然不够全面，已不能适

5、应市场发展的需要，这时从分析财务报表分析指标体系的局限性。财务报表分析指标动态的角度来分析是至关重要的。体系包括:营运能力指标体系、盈利能力指标体系、发展能力4．企业偿债能力分析指标的局限性。企业偿债能力分指标体系和偿债能力指标体系。析指标能反映企业偿还债务的能力。企业偿债能力指标的1．企业营运能力分析指标的局限性。企业营运能力分局限主要体现在流动比率和速动比率的局限性上:析指标是用以反映企业营运资产效率与效益的指标。企业(1)流动比率的不足。流动比率是可以反映企业流动资营运能力指标的局限性在于应收账款周转

6、率上，而周转率会产偿还到期流动负债能力的指标。但它不能作为衡量企业影响企业营运资产的效率。该周转率没把握好实际收回的短期变现能力的绝对标准。即使企业偿还短期债务的流动赊销货款与应收账款之间的关系，会形成与事实不符的结资产保证程度强，但并不能说明企业已有足够的偿债资金。果。(2)速动比率的不足。企业的速动资产一般等于流动资2．企业盈利能力分析指标的局限性。产减去存货，这时的速动资产应该是短期内能够变现的资产(1)销售利润率指标的不足。销售利润率指标是主要分项目。有价证券是一种资产，应该以其市价作为一种速动资析

7、盈利能力的分析指标。销售利润率能反映某一特定时期产。有些企业会通过增加流动资产或减少流动负债来改变的获利水平，却难以揭示获利的稳定性和持久性。而且销售其流动比率，达到误导信息使用者的目的为其谋利。利润率指标之间以及营业外收支净额与当期产品销售收入(二)财务报表分析方法的局限性。我国现行财务分析之间没有配比关系，所以销售利润率指标的局限性在于不符方法主要包括杜邦分析法、比较分析法和比率分析法。本文合配比原则和可比性原则。由此切入，依次分析各个财务分析方法的局限性。(2)净资产收益率指标的不足。净资产收益率的分

8、母可1．杜邦分析法的局限性。就企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息而不能全面反映企业的(二)对于财务报表分析方法的局限性的改进对策。本实力，其局限性主要表现在:一是杜邦分析法不能解决无形文建议通过历史标准、行业标准和经验标准对上市公司的财资产的估值问题;二是杜邦分析法很难进行企业现金流的分务报表进行分析。析;三是杜邦分析法过分注重短期财务结果，忽略了企业长1.历史标准。历史标准可以以企业过去时间