中央财经大学双学位财务管理笔记.doc

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1、财务管理课程学习笔记一、学习内容（30分）1.学习目标通过本课程的学习，要掌握哪些方面的学习内容。第一章：总论学习目标：理解社会经济环境对会计及会计对社会经济环境的影响关系；掌握会计目标的概念及我国会计目标；熟悉会计的各种分类，主要对财务会计概念的理解。第二章：财务管理的价值观念学习目标：熟练掌握资金时间价值的计算，终值、现值、各类年金的定义；终值、现值、各类年金的计算公式，系数的表示方法，学会查表；学会画时间轴来辅助计算分析。第三章：财务分析学习目标：掌握财务分析方法，掌握比率分析法、比较分析法、掌握影响企业偿债能力的因素、掌握差量分析法、记住偿债能

2、力、营运能力、盈利能力、发展能力的各个指标计算公式、掌握杜邦分析法。第四章：筹资管理学习目标：需要重点掌握筹资方式的类别、各自特点和优缺点。同时重点掌握有关内容包括杠杆系数计算、资本成本计算和评价最佳资本结构的计算。识记筹资管理概念、重点掌握资金需要量的预测、重点掌握投入资本筹资的优缺点、普通股筹资的优缺点、长期借款筹资的优缺点、普通股筹资的优缺点、融资租赁的优缺点、优先股筹资优缺点、可转换债券的优缺点、资本成本率的计算。第五章：内部长期投资学习目标：了解投资项目现金流量、重点掌握初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量。重点掌握折现现金流量的方法，会

3、用投资回收期法、平均报酬率法、获利指数法。第六章：对外长期投资学习目标：了解证券投资的目的、了解债券估价的方法和债券投资的优缺点、了解股票估价的方法和股票投资的优缺点。掌握债券估价、优先股估价、普通股估价的计算方法。第七章：营运资金概论学习目标：明确营运资本的概念，了解营运资本持有政策和募集政策，掌握激进型投资政策和稳健型投资政策。第八章：流动资产管理学习目标：掌握现金管理的目标，现金持有的动机、成本、现金持有量决策和现金的日常管理掌握应收账款的管理和存货管理。第九章：利润的形成和分配学习目标：了解利润分配的顺序，掌握股票的种类，掌握影响股利的政策性因

4、素，明确股利政策类型，掌握股票的分割与回购。2．章节重点及关键词总结归纳出本课程你认为应该掌握的重点章节的关键词汇及知识点，如名词解释、相关概念、公式等，词条内容不限，要求字数不高于4000字。第一章：总论企业的组织形式企业财务活动企业财务关系财务管理的目标财务管理的原则财务管理的方法财务管理的特点财务管理的环境企业的组织形式及其各自的优缺点、相互之间的区别企业筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动、营运引起的财务活动、分配引起的财务活动财务管理的目标：利润最大化、每股收益最大化、企业价值最大化和股东财富最大化、相关利益者利益最大化财务管理分目标：企业

5、筹资目标、企业投资目标、营运资金管理目标、利润及其分配目标财务管理目标的协调：委托代理关系财务管理目标的特点：相对稳定性、多元性、层次性、可控性财务管理的原则：货币时间价值、风险收益均衡、投资分散化、价值基础是现金流而不是利润、纳税影响财务决策、委托代理问题、道德行为财务管理的方法：预测、决策、计划、控制、分析财务管理的特点：综合性强；涉及面广，与企业各方面广泛联系；信息迅速反映企业经营状况财务管理的环境：经济环境、法律环境、金融市场环境（利率及测算）、社会文化环境第二章：财务管理的价值观念货币的时间价值及其计算：1.先付年金终值和现值计算的两个等价公

6、式的转换和应用。XFVAn=A*FVIFAi，n*(1+i)=A*（FVIFAi，n+1-1）XPVAn=A*PVIFAi，n*（1+i）=A*（PVIFAi，n-1+1）2.延期年金的计算（理解两种计算的思路）V0=A*PVIFAi，n*PVIFi，m=A*（PVIFAi，m+n-PVIFAi，m）3.贴现率的计算风险与收益：（1）单项资产的风险与收益：概率分布→期望→方差及标准差→变异系数（2）证券组合的风险与收益：证券组合的收益率（3）资本市场线的理解（4）CAPM资本资产定价模型的计算：Rp=βp（RM-RF）证券估价：1.债券估价：区分分期付

7、息、到期一次还本；到期一次还本付息和贴现债券估价三种类型的债券，并就此对现金流贴现公式进行相应修正。2.股票估价：区分一般股票、固定支付股票、固定成长股票和永久持有四种类型的股票，并就此对现金流贴现公式进行相应修正。第三章：财务分析财务分析的方法：比率分析法、比较分析法构成比率：反映某项经济指标的各个组成部分与总体之间关系的财务比率效率比率：反映某项经济活动投入与产出之间关系的财务比率相关比率：反映经济活动中某两个或两个以上相关项目比值的财务比率纵向比较分析法、横向比较分析法影响企业偿债能力的其他要素：或有负债、担保责任、租赁活动、可用的银行授信额度差

8、量分析法偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力的计算公式杜邦分析法及其因素分解图第四章：筹资管