农民信贷需求与行为影响因素 .doc

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1、农民信贷需求与行为影响因素农民信贷需求与行为影响因素农民信贷需求与行为影响因素农民信贷需求与行为影响因素农民信贷需求与行为影响因素　　一、引言　　农村金融是目前我国金融体系中的薄弱环节，城乡金融发展不均衡性日益加剧，农村金融网点少和农户贷款难，是农村金融服务中尚未解决的一个较突出问题。这都抑制了农村经济发展，甚至出现农村地区融资难与农户诚用度高并存、农村资金匮乏与农村资金外流并存的怪象。要利用金融手段支持农民，首要要摸清农民的金融需求特征，并建立与之适用的金融支持手段。因此，深入调查农户金融需求和行为特征，实证分析其信贷需求和信贷行为的影响因素，具有重要的现实意义。从

2、学界研究现状来看，在对小额信贷的需求研究方面，近期的很多国内外研究都是通过依靠微观的农户家庭数据的观察，来研究小额信贷对贫困或收入的影响，以探讨小额信贷的作用和影响(如Khandker2005，Imaietal．2010)。周天芸等(2005)采用概率单位推测农户与正规金融、非正规金融的借贷关系及其原因，发现:农户家庭的兼业、乡村干部身份和教育对农户借贷行为具有明显影响。Shasha(2008)通过对湖南省常德市的81户农户的调查和统计分析，研究了农户借款的动机和行为。其结论认为农户主要向非正规金融机构借款，同时没有清晰的期限。只有少数从事非农业生产的农户具有较大的资

3、金需求，仍然需要向正规金融机构借款。农户的经济和社会地位对其借贷行为有很大的影响。Tang(2009)和Tangetal．(2010)采用农户调查数据，采用二元选择Probit模型和多项式Probit模型来分析农户信贷选择的决定因素和信贷约束因素。该研究认为，农户信贷需求被农户的生产能力(以家庭规模大小、拥有土地面积、户主教育水平为支撑)显著地正向影响，能够提高其需求的可能性。但是，这些影响因素对正规小额信贷和非正规小额信贷的影响并不相同。同时，家庭规模中拥有较多小孩的农户具有更多的信贷需求;从事非农业生产的农户也显著地很少借款，特别是向正规信贷机构。特别地，该研究分

4、析了作为村级干部的经济和社会地位对其农户借贷没有任何影响。通过借鉴上述研究方法，本文将首先进行调查问卷的设计和进行农户调查，然后设计模型，重点分析农户对正规小额信贷的需求情况及影响因素，旨在构建有效的信贷体系提供必要的经验证据。　　二、信贷需求行为决策模型研究　　McFadden(1973)在经典微观经济学的基础上提出了随机效用理论。该理论被很多学者用于分析借款人在有限种可能选项里面的行为选择，如孙冰和刘洪玉(2005)，Weng(2009)。本节首先参照Weng(2009)的基于随机效用模型，建立了农户产生信贷需求和获得供给的理论框架模型。假如农户正式贷款具有带来高

5、于预期的收益的效用，那么一个农户借款人会选择向正规金融机构申请贷款。然而，他的申请是否得到批准是依赖于正式贷款人的边际成本和该笔正式贷款的收入。为了讨论农户借款人的决策，本文基于Greene(1997)随机效用模型框架构建了借款人决策方程。当需要融资的时候，一个农户既可以选择向一个贷款人借款，也可以自筹资金。借款人会选择能够带来更大收益的融资选项。假定离散变量D，其定义如下:Di=1，假如个体i有信贷需求;否则为{}0农户借款决策决策过程可以用下面的公式表示:Di=f(U0i(R)，U*i(B))Di=1，假如U*i(B)＞U0i(R)Di=0，假如U*i(B)＜U0

6、i(R)式中，U0i(R)表示借款农户个体i的保留效用(不申请贷款也有)，U*i(B)是农户申请贷款带来的效用。每个农户都有一个保留效用，简单地，可以作为正规贷款的最佳替代品。这个最佳替代品，可以是自筹资金，或者非正式的贷款。最佳替代品的效用越好，则农户个体越不会使用一个正式的贷款。申请一笔正规贷款带来的效用，可以表示如下(Weng，2009):U*i(B)=prob(L，W，X)•Ui(L，P，W，X)－Ui(T)+(1－prob(L，W，X))•U0i(R)式中prob(L，W，X)是农户个体I获得贷款可能性的自我评估;L是关于贷款条款的一组变量，包括期限、利率和

7、个人的抵押、担保承诺;W是一组财产相关的变量;X是一组人口统计变量;Ui(L，P，W，X)代表假设收到正规贷款的效用;P是关于生产力水平的一组变量;Ui(T)是交易成本的负效用。因此，对于一个申请贷款的农户个体来说，其效用是获得贷款的效用和他们自身的保留效用的加权平均数。农户贷款一般是为了满足消费或生产的需要。前者可能包括购买消费性家电，孩子的学费，医疗费用，建房，筹办婚礼、葬礼等红白喜事。后者包括购买种子，牲畜，化肥，农业机械等。根据Ghatak(2001)的观点，对于消费贷款，农村低收入家庭(农户中的弱势群体)更可能获得较高的效用。相反，对于生产