公司理财概论--论----文.docx

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1、浅谈公司理财概论自从学习了公司理财概论这门课，我对公司理财有了一个全新的认识。在现代社会中，无论是一个企业，一个投资者，还是一个普通的人，我们都无法回避理财这个问题。可以说，只要一个个体想要立足于这个社会，就必不可少的会有资金往来。因此，一个良好的理财和财务管理理念会让我们受益无穷。公司理财是对公司财务活动所进行的管理，它主要是根据资金运动的规律，对公司生产经营和活动中资金的筹集、使用和分配进行预测、决策、控制、核算和分析，通过恰当的财务管理，可以提高资金的运用效果，实现资本保值增值的管理工作。公司理财是一个很宽泛的概念，在实际过程中，无论是企业还是个人，当我们做出任何一个财务

2、决定时，我们可能都会考虑很多方面，所以，全方位的认识公司理财很重要。在这门课上，老师主要从公司理财的基本概念、时间风险价值、财务分析、资本成本、对内长期投资、流动资金和股利分配等方面给我们做了讲解。公司理财是一个很有趣的学科，下面我将从四个方面方面展开说明。资金的时间价值与风险价值对于资金，可能有人会说，将资金放到银行，同时还能获得利息，何乐而不为呢。其实不然，从财务管理的角度来看，无论对个人还是企业，最好的处理方法是去投资，因为资金本身是具有时间价值和风险价值的，利用好时间价值和风险价值，资金就能产生不一样的价值。资金的时间价值是指资金在运动中随时间的推移而产生的增值，或者是

3、资金的持有者推迟了当前的使用和消费，将其投入流通，从而在一定时间内所获得的报酬。简单点说，就是同样的资金数额在不同的时间点上具有不同的价值，即资金的增值性。意识到资金的时间价值，人们可能就会赢在未来；相反，若没有这个观念，一段时间后，可能就会欲哭无泪。比如说，十年前，两个人都握有50万块钱，一个人选择将钱存在银行，另一个人用这50万块钱买了一套房。十年后的今天，我们可以看到，前一个人的50万还是那50万再多一点存息，而后一个人的50万早就随着房子的升值变成了一百多万，显然，十年时间足可以凭空生出50多万元甚至更多。这就是资金的时间价值。事实上，资金的风险价值和时间价值是既相互区

4、别又相互联系的。资金的风险价值是指投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益。在这个过程中，风险越大，所期望的投资报酬就越大。因此，资金风险价值是财务决策的一个基本依据。资金风险价值在实际生活中更是屡见不鲜，只要有投资融资，就会有风险，一旦避开了风险，那这些资金的风险价值就会体现出来。比如本世纪初QQ的遭遇就能很好地说明这一问题，当其他人都不看好QQ时，南非的MIH公司却重金投资，之后，QQ发展向好，MIH公司也成功地避开了投资风险，并获得了丰厚的回报。这是资金的风险价值，MIH冒着资金打水漂的风险，用这笔资金的风险价值得到了回报。当然，这笔资金的风险价值是高于

5、这段时间中这笔资金的时间价值的。三个基本的企业财务报表对于一个企业而言，及时并且准确的对自己进行财务分析是很必要的。而财务分析中很重要的一环就是分析企业财务报表，因为企业财务报表能够反映企业的财务状况，这有利于投资者、债权人和其他有关各方掌握企业的财务状况，分析企业的盈利能力、投资效益和发展前景，同时对于企业管理人员，财务报表也是一个查漏补缺，调整企业运营的切入点。在这门课上，老师主要给我们讲了三种财务报表，即资产负债表、利润表和现金流量表。资产负债表反映的是企业在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，它是企业经营活动的静态体现。资产负债表的最重要功能就是体现企

6、业的经营状况；利润表反映的是在一定会计期间内企业经营成果的报表，企业在该时间段内的经营成果可能是盈利的，也可能是亏损的，它是一个动态报表；现金流量表反应的是一定时期内企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响，它的主要作用是反映公司的短期生存能力。那么，在实际操作中，这三张财务报表可不可以只看其中一张或者两张呢？答案是不可以的，因为这三张表从不同方面揭示了企业的运行状况，单看某一两个方面是不全面的。在此，我就以京东为例吧，总所周知，京东过去曾连续亏损了好多年，如果单看它的资产负债表和利润表，那你肯定觉得京东要完了；但是，如果你再看看它的现金流量表，你就会惊讶

7、地发现，它的现金流竟是如此的强大，拥有这么大的现金流，它就可以不断融资或者投资，它完全可以靠手中的现金流长期支撑！这也是为什么京东连年亏损，却依旧屹立不倒的关键。因此，在对企业进行财务分析时，必须同时关注这三个财务报表，只有这样，才能全面客观的对这个企业做出评判。企业筹资和杠杆当今年代，任何一个企业从成立到发展再到壮大，都不可能凭借一己之力撑起整个公司，因为这个年代是烧钱的年代，只有不断融资，不断筹集资金，才能为整个公司提供保障，因此筹集资本在这整个过程中显得尤为重要。其次，在筹集到资金后，