金融海啸后全球金融监理改革的方向

《金融海啸后全球金融监理改革的方向》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、金融海嘯後全球金融監理改革的方向TheDirectionsofGlobalFinancialSupervisoryReformafterFinancialTsunamiDr.Min-JuhHwang黃敏助博士Chairman,TaiwanSecuritiesAssociationChairman,SinoPacSecuritiesCorp.中華民國證券商業同業公會理事長永豐金證券股份有限公司董事長2011.07.08DinnerSpeech-The19thAnnualConferenceonPBFEAM*TheDirectionsof

2、GlobalFinancialSupervisoryReformafterFinancialTsunamiTheCausesoftheFinancialTsunamiTheConditionsandTrendsofGlobalFinancialSupervisoryReformTheImplicationsofGlobalFinancialSupervisoryReformfortheFinancialMarketandIndustryinTaiwanTheRespondingStrategytoGlobalFinancialSupe

3、rvisoryReformfortheFinancialInstitutionsinTaiwanConclusion金融海嘯後全球金融改革的方向壹、金融海嘯發生的原因貳、國際金融監理改革現況與趨勢參、國外金融監理改革對台灣金融市場與金融業之啟示肆、國內金融機構因應國內外金融監理改革之道伍、結語1壹、金融海嘯發生的原因一、首先是市場失靈全球化與自由化促成各種解除管制鬆綁法規措施金融業過度財務槓桿操作、創造奇特的金融商品金融業高層的獎勵制度鼓勵短視近利過度冒險金融業交相追求利潤，市場無矯正的力量二、再加上監理失效監理不周，未克盡防範危機的

4、職責金融機構規模巨大、寡占全球市場-大到不能倒經理人貪婪過度，享受超高報酬總體經濟失衡-過度依賴美國的消費過度2貳、國際金融監理改革現況與趨勢一、監理加嚴重新思考解除管制鬆綁法規措施加強資本適足率要求-Basel3加強投資人保護：提出保護法案、設置保護機構、成立保護基金改革金融監理體制-監理效率改革管理階層薪酬制度加強金融衍生性商品的監管二、加強國際合作G20扮演重要角色-彌補國際貨幣基金的不足監理資訊共享、避稅天堂失靈推動國際性準則-IFRS、XBRL3參、對台灣金融市場與金融業啟示一.見賢思齊、見不賢後自省台灣是小型但開放的經濟

5、體，總體經濟衰退台灣金融業一向是高度監理，此次風暴金融業並無重大衝擊金融法規和金融監理機制強調國際接軌監理思維上仍以重視金融安全與金融穩定為主主管機關以本次全球金融風暴為借鏡，會對金融機構更加嚴監理4參、對台灣金融市場與金融業啟示二.不要矯枉過正，要重視監理的有效性1.台灣並無市場失靈與監理失效的缺失2.監理要把握重點：財務從嚴、業務從寬應考量重大性原則-抓大放小應採原則性(Principle-based)監理5參、對台灣金融市場與金融業啟示二.不要矯枉過正，要重視監理的有效性3.監理應保持彈性、與時俱進考慮市場與業者風險的高低以及對

6、市場、社會與經濟衝擊的大小，決定監理的強弱度金融商品監理宜採負面表列監理應隨時空、環境變遷及及科技進步而調整6參、對台灣金融市場與金融業啟示二.不要矯枉過正，要重視監理的有效性4.監理要重視有效性，平衡業者發展與投資人保護明確劃分主關機關、自律組織與公司治理監理重點範圍強化跨部會及跨局處之溝通協調機制，主管機關應負起溝通協調之重責大任投資人的申訴或檢舉不宜作為法規制度修訂的主要依據7肆、國內金融機構因應金融監理改革健全體質、強化公司治理、注重風險控管為永續經營之道加強控管資本適足要求，注意財務槓桿比率強化整體風險控管能力，落實公司內稽

7、內控調整薪酬制度與風險連結，加強落實公司治理金融創新審慎評估，優先發展掛牌的衍生性商品加強投資人保護機制，嚴格遵守銷售行為規範8伍、結語金融海嘯的危機看似已經過去，全球金融市場恢復正常，經濟也逐漸復甦；但是：金融海嘯造成的影響將會非常深遠，持續非常長的一段時間業者應優先強化自身體質，調整經營策略，加強風險管理能力和投資人保護機制金融監理過猶不及，不宜過嚴910謝謝聆聽，敬請指教！ThankYou.