多部门企业集团转移定价决策分析.pdf

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1、第37卷第2期辽宁师范大学学报(自然科学版)Vo1．37No．22014年6月JournalofLiaoningNormalUniversity(NaturalScienceEdition)JU[I．2014文章编号：i000—1735(2014)02—0194—04doi：i0．Il679／lsxblk2O14O2O194多部门企业集团转移定价决策分析王静(1．东北财经大学会计学院，辽宁大连116025；2．辽宁师范大学数学学院，辽宁大连116029)摘要：全球化和国际贸易的快速增长使得企业集团间转移定价已经成为众多企业关注

2、的焦点．通过转移定价，能有效协调企业集团内部各个分公司之间或利益关联方之间的关系，实现其整体战略目标，谋求企业整体利益最大化．建立科学合理的转移定价机制不但能优化集团资源在母公司和分公司之间的配置，还被管理层广泛应用于经营决策制定，绩效评价等各个方面．在转移定价决策的研究中，集团子部门的分权化程度是一个重要的因素．构建一个转移定价决策模型，将集团的分权水平和转移定价机制结合在一起同时考虑，获得了使得集团利润最大化的最优转移价格满足的条件．关键词：多部门企业集团；转移定价；内部交易；外部交易中图分类号：F202；F224．0文献

3、标志码：A转移定价是多部门企业集团所面临的一个至关重要的问题，被企业管理者广泛应用于绩效核算、资源配置、成本计算等各个方面．正如Borstell和Hobster[妇所报道的，在受访者中75的母公司及81的子公司认为转移定价对他们的结构是“绝对关键的”．目前，关于转移定价的主流研究大致可以分为两个方向：一是在各贸易国税率不同的情况下跨国集团的转移定价问题，另一个是研究不存在税收因素的转移定价决策问题．而不考虑税收因素的转移定价研究又包括使得集团利益最大化的转移定价理论决策方法以及转移定价在应用中的对策问题研究两个方面．转移定价机

4、制经济分析的先驱者Hirshlerfer[2]最早建立了确定性环境下企业集团的转移定价模型，以边际分析技术研究了当中间产品在完全竞争、不完全竞争以及无外部市场条件下实现企业整体利润最大化的转移价格．半个多世纪以来，转移定价机制在产业经济学和管理会计学领域都得到了广泛而深入的研究，参见GOX和Schiller[3]对从Hirshleifer具有影响力的成果开始的一个相对完整的综述性文献．最近，幕银平等[4-s3分别研究了信息不对称条件下存在中间产品外部市场的寡头集团转移定价决策以及存在中间产品寡头竞争外部市场的企业集团转移定价问

5、题．而Leng和Parlar则考虑具有一个上游子公司和多个下游子公司的多部门企业集团，从合作博弈的角度出发研究了转移定价决策问题．然而，现有文献中关于转移定价的研究或者关注集团总部的集权水平以及对集团利润的影响，或者确定转移价格而使得集团总体利润最大化，很少有文献将两个问题结合在一起同时研究．本文考虑由一个上游子公司和一个下游子公司构成的企业集团．上游子公司生产一种中间产品，其产品可以提供给下游子公司进一步加工成为最终产品，也可以销往中间产品外部市场．下游子公司收稿日期：2013-12—15基金项目：教育部人文社会科学研究项目

6、(11YJC880165)作者简介：王静(1978一)，女，辽宁大连人，辽宁师范大学讲师，东北财经大学博士研究生．第2期王静：多部门企业集团转移定价决策分析195可以从上游子公司购买中间产品也可以从外部市场购买中间产品来生产最终产品．如果子公司与外部市场做交易会导致额外的交易费用，这些费用如果做内部交易则可以避免．集团的目标是通过协调子公司的行为使得集团的总体利润最大化．1决策模型这里假设集团总部事先无法观测到中间产品的外部市场价格，并且下游子公司生产一个单位的最终产品需要一个单位的中间产品，而最终产品的市场价格是确定的(实际

7、上很容易将本文的结果推广到最终产品的价格是不确定的情形)．另外，这里假设上游子公司根据中间产品的市场需求情况及自身的生产能力提前确定其生产量为Q，并且上游子公司生产的中间产品数量不小于下游子公司生产的最终产品的数量．不失一般性，我们假设下游子公司的最终产品数量为1，所以Q≥1．为了讨论的方便，这里将下文中将使用的符号介绍如下．P表示中间产品的外部市场价格，P表示子公司做内部交易时的转移价格，TC和TC分别表示生产中间产品和最终产品的变动成本，TR和TR。分别表示上游子公司和下游子公司做外部交易时招致的交易成本，尸F表示最终产品

8、的市场价格．上述符号的度量除了TC和丁C2都是一个单位产品．这里假设企业集团可以采取如下3种策略：策略1集团总部要求上游子公司必须在满足内部交易的基础上才能做外部交易，此时上下游子公司和集团总部的利润分别为：7r11一PT+P(Q一1)一TC1一TR1(Q一1)7r12=PF