企业债务形成过程与偿债能力的财务分析

《企业债务形成过程与偿债能力的财务分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、企业债务形成过程与偿债能力的财务分析郭桂萍(铁煤集团大平煤矿摘要：偿债能力是企业财务能力的一项重要指标，做好偿债能力评价对务、短期资金不足而借入的短期借款和日常经营活动产生的应付项企业的财务管理及债权人都有十分重要的意义。本文对企业债务形成过程与目。其中，企业战略发展需要而对外筹措的长期借款为企业主动承担偿债能力的财务分析进行了阐述。的债务，是有计划有安排进行筹措并能够利用战略发展后获得的收关键词：企业债务形成过程偿债能力财务分析益进行偿还的部分。这部分债务主要对应企业购置设备、引进技术、O引言开发新产品、对外投资、调整资本结构等而筹措的资

2、金。短期借款则偿债能力是企业财务能力的一项重要内容，由于企业偿债能力是企业为了应对短期资金不足而向企业外部筹措的资金，如企业为的强弱，不仅关系到公司能否持续生存，还关系到企业债权人的债权现金周转或偿还债务等而筹措的资金。应付部分则一定与企业生产保障程度与贷款风险。因此，做好企业偿债能力分析，对于企业自身经营过程相关。与债权人都具有极其重要的意义。2企业偿债能力的财务分析1企业债务的形成过程2．1短期偿债能力的分析企业的生产过程可以划分为经营活动、投资活动和筹资活动三短期偿债能力反映了企业偿付日常到期债务的实力。企业能否大部分，三大部分的有机

3、结合和顺序进行才能使企业正常的运行并及时偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况好坏的重要标志。如发展。其中，筹资活动是企业筹措资本的一项基本活动，企业通过经果企业的短期偿债能力发生问题，就可能会牵制企业经营者的精力、济有效的筹措和集中资本来支持经营活动和投资活动的正常进行。增加企业筹资难度和加大临时性紧急筹资的成本，从而影响到企业资本是企业经营活动的一个基本要素，是企业创建和生存发展的盈利能力。反映企业短期偿债能力的财务指标主要有下面几个方的必要条件。从创建到生存发展，不同的阶段，企业资本需求的原因面：是有差别的。企业最初刨建就需要筹资，以

4、获得设立一个企业必需的2．1．1流动比率初始资本；在企业生存发展的过程中，需要始终维持一定的资本规流动比率是流动资产与流动负债的比率。它表明企业每一元流模，由于生产经营活动的发展变化，往往需要追加筹资；企业为了稳动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转定一定的供求关系并获得一定的投资收益，对外开展投资活动，同样变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。也需要筹集资本；企业根据内外环境的变化，适时采取调整企业资本通常情况下，流动比率高，反映企业短期偿债能力较强，债权人结构的策略，也需要及时地筹措资本。的权益就有保证。流动比率

5、高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可企业筹资的基本目的是为了自身的生存与发展，企业在持续的用以抵偿债务，而且表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受损生存与发展中，其具体的筹资活动通常受特定的筹资动机所驱使。由失的风险小。～般认为流动比率为2是比较适宜的。它表明企业财于企业资金需求的原因不同，企业筹资的具体动机也是多种多样的。务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足例如：为购置设备、引进新技术、开发新产品而筹资；为对外投资、并够的财力偿付至4期短期债务。但流动比率也不能过高，过高则表明企购其他企业而筹资；为现金周转与调度

6、而筹资；为偿还债务和调整资业流动资产占用较多，不仅丧失机会收益，还会影响资金的使用效率本结构而筹资等等。和企业的获利能力。流动比率过高，还可能是应收账款占用过多，是企业筹资分为股权筹资和债务筹资两部分。股权资本的投入者产品、产成品呆滞积压的结果。要求企业以高于市场平均利率水平的目标红利分派红利；债务资本2．1．2速动比率的投入者也要求企业以既定的利息率定期支付利息作为取得债务资速动比率是企业速运资产与流动负债的比率。速动资产一般是本现金的代价。因此，红利和利息成为企业生产过程中形成的需要逐指扣除存货后的流动资产。这一比率用以衡量企业流动资产

7、中可以步偿还的负债。立即用于偿付流动负债的财力。计算速动资产时，之所以要扣除存因此，根据筹资动机的不同，债务的来源有了区别。对于企业来货，是因为存货是流动资产中变现较慢的部分，它通常在经过产品售说，债务的来源主要有以下三种：战略性发展需要而筹措的长期债出和款项收回两个过程后才能变为现金，存货中还可能包括不适销(上接第61页)段、尔虞我诈，造成社会伦理道德滑坡，打乱了需要法律和道德共同会曲解市场经济伦理本性，采用不守诚信的方法，以摆脱困境。维系的市场经济运行秩序。会计作为经济信息提供部门，不可避免受4．2．2会计行为主体在义利权衡中的自利性导

8、致违背“义利”统社会大环境影响，在不同程度上丧失诚信原则，提供虚假会计信息。～原则。经济伦理学基本原则是“义利”统一原则。“义”是指“道义”，4．1．2不规范的政府行为促使企业追