兴业定增说明页.pdf

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1、兴业全球基金公司特定策略5号分级一对多产品说明书计划名称兴全特定策略5号特定多客户资产管理计划类型混合型资产管理人兴业全球基金管理有限公司资产托管人工商银行股份有限公司初始销售面值1.00元/份最低认购最低认购金额人民币100万元（追加认购10万元起）最低资产规模5000万委托人数限制不超过200人计划存续期1.5年，期间不开放参与、退出财务顾问上海极元投资管理咨询有限公司管理费基金管理费1．5%，托管费率0.15%，客户服务费1%资产管理人仅对普通级客户收取年收益10%以上部分的资业绩提成产管理计划净收益的15%投资范围主要投资定向增发、闲置资金用

2、于打新股、可转债基金计划份额净值每周一次公布频率产品特点：投资策略为投资普通投资者难以参与的定向增发、闲置资金用于打新股及可转债基金等投资方向。结合灵活的资产配置、深入的基本面研究，最大限度地为客户寻求可控下行风险下的稳健回报；兴业基金参与定向增发的收益情况：自2009年以来，公司在定增项目上获取了很好的收益，可参见表2。目前已经到期结算的如美都控股（600175）、烽火通信（600498）获得了70%以上的收益。表12009年以来公司参加定增情况09年以来公司参加个股定向增发的收益代码名称时间成本当时价格折扣结算价格到期收益600175美都控股09

3、.6.175.317.8432.27%9.171.37%600000浦发银行09.09.2916.5919.6715.66%16.23-2.17%600498烽火通信09.10.1617.5721.0316.45%30.2972.40%002001新和成10.2.2438.0546.5618.28%52.8638.92%600110中科英华10.5.215.856.7913.84%8.5145.47%600316洪都航空10.7.1226.5838.3830.75%33.325.28%600029南方航空10.11.26.6611.5642.39%8

4、.5328.08%600971恒源煤电10.11.43647.2523.81%49.1236.44%000592中福实业10.12.87.59.722.68%8.5914.53%600246华鲁恒升10.12.2913.2213.633.01%17.532.38%600169太原重工10.12.3018.120.8813.31%24.9237.68%002118紫鑫药业10.12.3120.0532.137.54%31.456.61%002259升达林业11.1.125.678.130.00%8.8656.26%000882华联股份11.1.136.

5、67.7414.73%8.325.76%600187国中水务11.2.167.513.845.65%14.4692.80%注：若未满一年结算价格为截止日的收盘价格截止日期：2011-3-11兴业基金参与定向增发的策略：投资定向增发获取正收益是大概率事件，兴业全球基金独有项目选择方式来确保投资者可以获得更好的收益。一般来说，兴业会将定向增发项目分成3类，第一类是公司看好的股票，相对来说要求的折扣不会特别大，看好的是公司的长期增长，比如09年参加的项目烽火通信；第二类是替换类，相对来说要求折扣也不会太大，主要由于本身持有该标的股票，在这种情况下兴业乐于做

6、一个替换产品，比如09年参加的浦发银行；第三类公司长期竞争力并不明显，或者有一些质地上的不足，但是由于有足够的折扣，股价有足够的安全垫，比如2010年参加的中科英华。此外，从目前的监管层对上市公司定向增发的态度来说，整体是比较开放的。因而，在接下来的时间里定向增发项目是可持续投资项目。兴业可转债基金：可转债基金优势：确定的债券期限以及定期息率提供了稳定的利息收入和还本保证，同时其股性的特征又可能为投资者带来超额收益，避免股票风险大和债券收益低的特点，属于低风险较高收益类产品。投资目标：在锁定投资组合下方风险的基础上，以有限的期权成本获取基金资产的长期

7、稳定增值。基金表现：兴全可转债基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率对比业绩比较基准：天相可转债指数×80%+中信标普300指数×15%+同业存款利率×5%400%净值增长率基准增长率350%300%250%200%150%100%50%0%-50%04-5-1104-12-3105-12-3106-12-3107-12-3108-12-3109-12-3110-12-31业内机构及媒体评价：可转债市场不负厚望兴全转债基金去年战胜大部分股基（来源：今日早报2011年01月07日）2010年的A股市场表现并不给力，上证综指全年跌幅达14.31%。反观可

8、转债市场却没有辜负投资者的厚望，以转债品种为投资标的的基金产品表现不俗。以兴全转债为例，银河证券统计数据显示