兄弟科技首次公开发行股票招股意向书摘要 2011-02-22.pdf

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1、兄弟科技股份有限公司BROTHERENTERPRISESHOLDINGCO.,LTD.浙江省海宁市周王庙镇联民村蔡家石桥3号首次公开发行股票招股意向书摘要保荐机构（主承销商）（呼和浩特市新城区锡林南路18号）兄弟科技股份有限公司招股意向书摘要声明本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨

2、询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。第一节重大事项提示一、股东、董事、监事和高级管理人员关于自愿锁定股份的承诺1、本次

3、发行前持有本公司股份的全体股东均承诺：自发行人本次发行的股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。2、担任公司董事、监事或高级管理人员的股东均承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离1-2-1兄弟科技股份有限公司招股意向书摘要职后半年内，不转让其所持有的公司股份；申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其所持有发行人股票总数的比例不超过50%。承诺期限届满后，上述股

4、份可以上市流通和转让。二、根据公司2010年第一次临时股东大会决议，公司上市前滚存的未分配利润由新老股东按发行后的持股比例共同享有。三、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：1、原材料价格波动风险。公司生产所需的主要原材料为红矾钠、甲基萘、烟酰胺、乙酰丁内酯、盐酸乙脒等，报告期内上述原材料的价格出现不同程度的波动，其中，红矾钠价格波动幅度较大，2008年度、2009年度、2010年度，该原材料的平均采购价格分别为13,060元/吨、8,018元/吨、10,765元/吨，波动幅度较大，并使公司产品价格、毛利率水平产生较大波动，一定程度上加大

5、了公司面临的经营风险。未来上述原材料价格仍可能出现大幅波动，将对公司经营业绩产生一定程度的影响。2、产品价格波动风险。公司的主要产品为维生素K3、维生素B1、铬鞣剂和皮革助剂。报告期内公司上述产品均出现不同程度的价格波动，2008年度、2009年度、2010年度，维生素K3（折纯后）的平均销售价格分别为126,118.11元/吨、69,181.46元/吨、61,063.93元/吨，波动幅度较大。未来公司将通过不断加大新产品研发和市场拓展力度，不断提升产品应用技术服务能力和客户满意度，巩固公司在维生素和皮革化学品领域的优势地位，增强公司的盈利能力和抗

6、风险能力。但是，如果未来上述系列措施达不到预期效果，公司不能有效应对前述风险和竞争，将可能导致公司利润率水平降低和市场份额下降。3、毛利率波动导致公司毛利结构发生变化的风险。报告期内，由于主要产品的毛利率波动幅度较大，导致公司毛利结构变化较大。维生素K3和铬鞣剂的毛利率波动幅度较大的主要原因在于原材料价格波动和产品价格波动幅度较大，并且原材料价格和产品价格的波动不完全同步。毛利率波动导致公司各主要产品的毛利、吨毛利额、毛利结构发生较大变化。由于公司维生素K3和铬鞣剂采用联产工艺，因此在维生素K3、铬鞣剂的产品定价时，通常将两种产品的毛利率一并综合考

7、虑，虽然维生素K3、铬鞣剂的单项毛利率波动幅度较大，但是，1-2-2兄弟科技股份有限公司招股意向书摘要2008-2010年度，上述两类产品的综合毛利率分别为21.44%、24.01%、22.20%，毛利额合计分别为8,754.06万元、7,618.61万元、8,525.36万元，基本保持稳定。未来原材料价格仍可能大幅波动，如果公司不能及时调整产品价格及未能确定合理的存货规模，公司主要产品的单项毛利率波动幅度仍将较大，将导致公司毛利结构发生变化，进而影响公司经营业绩的稳定性。4、市场开发风险。2009年公司维生素K3的全球市场份额接近30%，位居全球

8、第一；2010年公司维生素K3的全球市场份额已提高到37.92%。未来募集资金投资项目达产后，公司维生素K3的产能将达到3