带有结构突变的单位根检验 ——文献综述

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1、维普资讯http://www.cqvip.com·152·《数量经济技术经济研究》2007年第3期带有结构突变的单位根检验①——文献综述栾惠德(南开大学国际经济研究所)【摘要】单位根检验是时间序列分析的基础，而是否考虑结构突变对单位根检验的结论有着重要影响，因此，考虑结构突变的单位根检验已成为计量经济学界的一个前沿热点问题。本文回顾了这一问题的发展历史，总结了该领域已取得的一些重要研究成果，最后对该问题最新的发展动向加以概括。关键词结构突变单位根检验趋势平稳中图分类号F224．0文献标识码AUnitRootTestAllowingforStructuralBreaks：

2、ALiteratureReviewAbstract：UnitroottestiSthebasisfortimeseriesanalysis．However。wheth-erallowingforstructuralbreaksornothasgreatinfluenceontheconclusionofunitroottest．Thusunitroottestwithstructuralchangeshasbeenahotresearchareaforeconometricians．Thispaperlooksbackonthehistoryoftheissue，and

3、summa—rizessomeimportantresultsachievedinthisfield．Finally，wepointoutsomere—centdevelopmentroutesforthisissue．Keywords：StructuralBreak；UnitRootTest；TrendStationary一、问题的提出对于经济时问序列的研究，首先应检验其平稳性，平稳变量与非平稳变量有着完全不同的经济含义和统计性质，而来自不同数据生成过程的非平稳变量，其处理方法也迥然不同。随着各种平稳性检验技术的发展，人们对这一问题的认识也日渐深入。平稳性的一种具体表

4、现形式，体现为时间序列对当前冲击的动态长期响应。传统观点认为，当前随机冲击的影响(造成对趋势的偏离)只具有暂时的效应，经济变量的长期运动是由确定性的时间趋势函数主导的，不会因这种冲击而改变。这被称为趋势平稳(trendsta一①本研究得到国家社会科学基金(批准号：03BJY014)及国家自然科学基金(批准号：70571039)的资助，特此感谢。维普资讯http://www.cqvip.com带有结构突变的单位根检验·l53·tionary)或确定趋势(deterministictrend)过程。如果时间序列本身含有单位根(unitroot)，任何随机冲击均会影响其长期动

5、态，产生永久性的效果。对原序列进行差分处理，若能够获得平稳，则被称为差分平稳(differencestationary)或随机趋势(stochastictrend)过程。进行平稳性检验的主要手段就是单位根检验。Nelson和Plosser(1982)使用当时刚刚提出的ADF检验方法，对美国l4个宏观经济序列进行了检验，结果判定其中l3个含有单位根，即属于差分平稳变量，从而得出结论认为，对于大多数宏观经济变量，当前冲击对其长期水平将具有永久性影响。随后，又有许多类似的实证分析证实了这一观点。Phillips和Perron(1987)使用零频率谱密度估计的检验方法(即PP检

6、验法)也进一步肯定了他们的结论。另有一些研究指出，当前冲击是暂时性冲击和永久性冲击的组合，变量对当前冲击的长期响应取决于这两类冲击的相对重要程度。Nelson和Plosser的上述结论与传统商业周期理论产生了冲突，而为新兴的实际商业周期(realbusinesscycles)理论提供了直接证据。他们认为，技术冲击是持久性的随机过程，将产出波动解释为货币扰动是不合理的，由实际因素造成的(总供给方面的)随机变差才是宏观经济波动的根源。这对于宏观经济政策的制定具有重要意义，因此，必须对单位根检验结论的可信性做进一步研究。二、考虑结构突变的单位根检验——争论与发展Perron(

7、1989)提出了新的思路，在ADF检验的基础上引入结构突变成分，并建立了相对完备的理论体系，成为结构突变问题研究的一个里程碑。针对Nelson和Plosser使用的美国宏观经济变量数据，Perron指出，如果把1929年大萧条作为结构突变点进行退势处理，将相应的冲击从噪声函数中剔除，则Nelson和Plosser(1982)认定的l3个单位根序列中，有l0个可以判定为趋势平稳过程。类似地，将1973年第一次石油危机作为另一个突变点，则美国战后GNP季度序列也可以被认定为趋势平稳过程。这意味着只有对应于大萧条和第一次石油危机的观测值(冲击)