商业银行风险管理模型的性质及启示.pdf

《商业银行风险管理模型的性质及启示.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、金融监管《上海金融》2011年第3期"!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"!!!!商业银行风险管理模型的性质及启示!!!!!!!!!!"!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"刘超1,2（1中国人民大学财政金融学院，北京100872；2中国建设银行总行，北京100033)摘要：随着新资本协议的实施，各种估值定价和风险计量模型开始在我国商业银行大量应用。本文对商业银行风险管理模型的五大基本性质及其衍生性质进行了研究，并进一步给出了有效防范模型风险的若干建议。关键词：风险管理模型;模型风险;模

2、型的性质中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1006－1428(2011)03-0060-06Abstract:MoreandmorepricingmodelsandriskmeasurementmodelsareappliedinriskmanagementofChi-na'scommercialbankswiththespreadofBaselIIinChina.Thispaperanalyzesthefivefundamentalnaturesandotherderivativenaturesofriskmanagementmodel

3、sofcommercialbanks,andproposessuggestionstoeffectivelypre-ventmodelrisks.Keywords:RiskManagementModel;ModelRisk;NatureofModel随着近几年我国新资本协议的实施，2010年底环节，都可能带来模型风险；我国面临的模型风险将工农中建交和招商6家银行开始申请实施新资本协随着新资本协议的推广实施和模型的大量应用而日议，其风险管理能力和水平获得了较大提升的同时,益突出。因而，对商业银行所采用的风险管理模型的各种估值定价和风险计量模型也开始在

4、我国商业银性质和特征进行分析研究，对模型风险的防范和有效行大量应用：零售申请评分卡(A卡)、行为评分卡(B控制具有重要的战略意义和现实意义。卡)、催收评分卡(C卡)；信用风险内部评级风险要素一、风险管理模型的性质(违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、风险暴露敞口1、基本性质之一：模型的客观性。(EAD)的计量模型；押品估值模型；信用组合风险模虽然模型都有其一定的适应范围，但在各种环境型；金融产品定价模型；市场风险VaR模型；操作风约束相同的条件下，对于同一个作为研究对象的被解险模型；客户行为分析及利率风险模型；以及压力情释变量，它和所有影响因素

5、之间必然存在一种且只存景生成器模型、各种压力测试模型等等。银行机构的在一种客观的正确的关系。首先，模型要力求反映这风险度量及其决策对模型的依赖性逐渐增大，金融市种客观规律性，至少是局部领域的有限规律，不能反场交易也开始针对流动性低、交易不频繁的金融产品映任何规律性的模型是伪模型、无任何应用价值和意采用盯住模型的定价方式；新资本协议通过提高监管义。其次，模型的客观性意味着模型要能够成功地解资本对银行风险的敏感性，鼓励商业银行使用内部模释历史和现在，这是必要条件。虽然“历史不会重演，型计量风险，致使监管资本也更加依赖于模型。同时，但总会惊人的相似”；基

6、于历史数据、基于归纳的模型不论是自我构建模型还是引入外部模型，在模型研并不一定能够预测未来和进行前瞻性管理，但“实践发、测试部署、运行维护等整个模型生命周期的各个是检验真理的唯一标准”，任何模型，只有当它成功地收稿日期：2011-01-19作者简介：刘超(1971-)，男，山东鱼台人，中国人民大学财政金融学院博士研究生，长期从事风险管理研究，供职于中国建设银行总行。60《上海金融》2011年第3期金融监管解释了过去，才能为人们所接受，才能有资格称之为据，只有当随机抽样从总体中获得样本数据，才能将规律；计量经济学方法提供了一种对经济理论、模型模型类型

7、设定为经典的计量经济学模型；若样本数据检验的很好的方法。模型只有反映了历史规律，才有为“掐头去尾”的截断数据，则应建立截断数据模型。可能预测未来；若由于模型并不能总是准确预测未而只有经济行为上存在长期均衡关系、在数据上存在来，而否认模型的客观性，将导致不可知论，限制人们协整关系的非平稳时间序列数据，才能建立时间序列对模型规律探索的主观能动性。模型。对于Logistic回归和判别分析两类信用评级模2、基本性质之二：模型的局限性。型，若数据变量不服从多元正态分布，则Logistic回归其一，任何模型都是对复杂现实问题的抽象和简优于判别分析，但如果变量服

8、从多元正态分布，则应化，在模型构建中假设往往不可避免，而其假设与现选择线性判别分析模型。二是模型设计开发对数据质实往往存在