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1、2007年第6期当代财经NO.6,2007总第271期CONTEMPORARYFINANCE&ECONOMICSSerialNO.271商业银行成长:理论内涵与成长机理分析12刘斌,葛兆强(1.西安交通大学经济与金融学院,陕西西安710061;2.中国社会科学院财贸所,北京100836)摘要:在商业银行成长过程中,除了市场竞争、技术进步等一般因素外,资本约束、公司治理、管理能力、银行战略、综合化经营、金融创新、银行家和金融生态环境等因素对商业银行成长具有决定性影响。商业银行成长的边界不仅包括外部的规模边界,而且还包括内部边界和寿命边界。商业银
2、行的成长路径主要有自然成长、购并成长和跨组织成长三种方式可供选择;在金融全球化、信息化发展背景下,购并成长、跨组织成长对商业银行成长的意义更为显著。评价一家银行的成长性,不仅要考虑规模和速度,更要考虑成长的潜力。关键词:商业银行成长;银行成长机理;银行成长边界;银行成长路径中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1005-0892(2007)06-0040-10在金融业全面开放和我国银行业改革迈出实质性步(一)发展、增长与成长伐的现实背景下,如何保持良好、持续的成长性,是国“成长”一词来源于生物学,其英文是Growth,中内商业银行面临的
3、一个现实而又长期的课题。本文将从文翻译为生长、发育、发展、增长、增加、增大等。由理论层面对商业银行成长的内涵、决定因素、成长边此,成长、增长、发展三个概念在词义上存在着很多相界、成长路径和成长性评价等成长机理进行理论分析。似的地方。在经济学中,多用“发展”和“增长”之意,如经济增长、经济发展、发展经济学、增长理论一、成长、企业成长与商业银行成长等;在管理学中,则多用“成长”之意,如成长战略、一般而言,成长是具有生命主体的秉性和特质,成成长曲线、成长期等。长的过程伴随着数量的扩展和结构、性质的演化;没有在经济学家看来,“发展”、“增长”是两个有
4、着生命的物体,任何数量和结构的变化都不属于成长的范明确理论界区的不同范畴。熊彼特(1990)认为,经济畴。在马歇尔、高哈特、爱迪思等经济学家和管理学家增长本身不构成经济发展的过程,因为它只是一种“自看来,企业是一个有生命的市场主体,需要经由孕育而然数据”的量的变化,而没有产生“在质上是新的理诞生,也会成长、生病、痊愈、成熟,然后衰老。我们象”。[1]也就是说,经济发展是一个质的变化过程,经济认为,尽管一个企业有着最终必然走向衰退消亡的“宿发展的实质在于使现存资源从事新事业,而不在于资源命”,但企业通过努力完全可以延长自己的“寿命”。是否增长。
5、金德尔伯格和赫里克(1986)则认为,经济商业银行是一个经营货币、信用和风险的金融企发展包括更多的产出以及这种产出所依赖的技术和体制业,与其他一般企业一样,追求成长是商业银行的本质安排上的变革两大部分;而经济增长则仅包括前者。显目标。但是,在银行业发展的历史长河中,有的银行昙然,按照这种划分,经济发展包括经济增长。[2]对此,霍花一现,有的却长盛不衰、持续成长。如花旗银行、汇塞利茨、哈根、波克、希金斯也持相似看法:发展意味丰银行、瑞士银行等银行业的“长青树”,迄今仍主宰着增长加上变化,特别是道德规范和制度的变化。基着世界银行业。对于这些银行能
6、够生存下来并持续成长里·格里芬更是直言不讳:发展的实质就是体制改革。的原因,传统的货币银行学并没有给出答案,标准的微印度经济学家苏布拉塔·贾塔克认为:增长与发展未必观经济学也没有作出解释。不过,基于商业银行的“企是一码事,也许存在增长而没有发展;没有发展的增长业”属性,马歇尔等人的新古典经济学理论、以科斯为是欠发达国家“二元”社会的特征。他进一步指出,人代表的新制度经济学企业成长论、以彭罗斯和钱德勒为均实际收入增长率这个指标作为衡量经济发展的尺度是代表的管理学企业成长论、以尼尔森和温特为代表的演无法令人满意的,它需要由其他的指标来补充,这些指
7、化经济学理论,等等,为我们研究商业银行成长提供了标包括国民健康与教育状况、不同阶级之间的收入分配比较完整、系统的理论框架,奠定了坚实的理论基础。————————收稿日期:2007-03-28作者简介:刘斌,西安交通大学经济与金融学院博士研究生,主要研究方向为现代企业理论、证券投资理论;葛兆强,中国社会科学院博士后,招商银行战略发展部副总经理,主要研究方向为制度经济学理论、货币银行理论。当代财经40ContemporaryFinance&Economics商业银行成长:理论内涵与成长机理分析状况、人们参与国家管理的程度以及分权的程度等。总变化,
8、更属于企业成长的范畴。由此,企业成长包括两的看来,在经济学理论尤其是发展经济学理论中,增长层含义:一是“量”的扩大;二是“质”的变化。也有只反映经济量的变化和表层的
