强化投融资科学管理,实现新常态新效益.pdf

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1、施工管理篇器C：onstⅢc甜onManagement强化投融资科学管理，实现新常态新效益张贵民(中国葛洲坝集团第一工程有限公司，湖北宜昌443002)摘要：通过具体案例对BT项目投融资管理进行剖析．分析该类型项目在经济新常态下实现项目新效益的途径及意义，为后续类似项目提供一些有益的探索和尝试。关键词：BT项目；投融资管理；新常态；新效益中图分类号：F570文献标志码：B文章编号：1009—7767(2叭6)S2—0019—04StrengtheningScientificManagementofInVestmentandFinancingfbrRealizationNewN

2、ormalandNewBenefit1项目产生背景及项目概况1．1项目产生背景在传统水电业务日渐萎缩、传统纯施工项目日渐减少且难以运作的新形势下，中国葛洲坝集团(以下简称“集团公司”)急需新兴业务来拓展市场、扭转发展态势。苏州中环快速路BT投资项目成为集团公司发展转型之力作，充当着拓荒者的角色，而投融资业务是该项目能否顺利进行的关键要素。1．2项目概况苏州中环快速路吴中区段按线路走向分为东线、南线、西线及支线，全长47．654km。苏州中环快速路吴中区段ZHKSLWZD一2标段主要由西线段、太湖度假区连接线段、东线段3部分组成。全长18．927km，总投资约41．28亿元。该

3、项目的合同于2013年5月31日签订，合同金额为41．28亿元，其中主体工程38．87亿元，附属工程2．41亿元，合同工期30个月，合同回购期36个月。2项目管理模式及财务核算模式2．1项目管理模式该项目采用“1+4”管理模式，即由中国葛洲坝集团第一丁程公司(以下简称“一公司”)组建项目投资公司和施T总承包项目部，项目投资公司与施工总承包项目部采取“一套人马、两块牌子”合署办公的方式运作。根据该项目工程特点及设计、监理设立情况，分4个标段设立施工项目部，分别为：太湖连接线项目部、西线一标项目部、西线二标项目部、东线项目部。各施工项目部独立核算，独立与一公司签订责任制。2．2项

4、目财务核算模式该项目采用“BT+施工总承包”模式，兼有投资和施工业务。因投资而成立的项目投资公司履行支付业主的职能。对于项目投资公司而言，债务融资通过长短期借款科目核算．权益融资通过实收资本科目核算，应付投资款通过应付账款科目核算。因施工同业主办理结算形成的投资本金通过长期应收款一本金科目核算，因投资本金计提利息款而形成的投资回报款通过长期应收款一回报款科目核算(注：在做财务报表时，投资回报款如果是在1年内收回的，应做重分类处理)。项目投资公司主营投资业务，故主营业务成本为各类融资费用．主营业务收人为投资回报款，日常管理费用通过管理费用科目核算。该项目施工业务方面的费用通过“

5、l+4”模式进行财务核算，“1+4”即施工总承包项目部+4个独立的施工项目部，其中施工总承包项目部履行管理、服务、总体协调的职能，4个独立的施工项目部履行具体的施工职能。在进行财务核算时，施工总承包项目部和4个独立的施工项目部均独立建账核算并提交报表，4个独立的施工项目部按照传统的施工项目部财务核算模式进行核算．施工总承包项目部负责主材采购及调拨，无收入核算。施工总承包项目部与4个独立的施工2016卑，謦刊(2)(12魄)筇34拳啼荔技术19器施工管理篇C0nstmctiOnManagement项目部所有往来通过应收内部单位款科目核算。4个独立的施工项目部之间不发生往来。编制

6、财务报表时施工总承包项目部与4个独立的施工项目部合并编制汇总财务报表。3项目融资情况该项目作为集团公司重要的投资项目，起着试验试行的标杆作用。为此集团公司专门通过资本市场公开增发股票募集项目资金28亿元，剩余资金通过银行融资和一公司自有资金解决，整体融资风险较低，为项目顺利实施奠定了基础。截至目前，该项目累计融资32亿元，其中通过增发股票募集资金28亿元、银行保理融资4亿元，在具体融资管理过程中，一公司通过自有资金的调剂，满足了项目阶段性的融资需要。4项目支付及核算流程4．1融资计划编制流程融资计划编制是项目顺利实施的关键，在保证生产的前提下．应尽可能地减少或推迟当期融资金额

7、。融资计划编制流程为：1)由各施工项目部根据工程进度情况编制支付计划，施工总承包项目部汇总各施工项目部支付计划后再加上本部主材支付计划即为总支付计划；2)项目投资公司根据施工总承包项目部的总支付计划编制融资计划，并经过适当调整后形成最终月融资计划，将该最终月融资计划报一公司作为BT项目月融资计划。在编制融资计划时，要重点对各施工项目部支付计划进行审核，通过其结算数据审核其合理性，避免出现资金沉淀。同时也要预备一定的合理的流动资金，流动资金具体金额根据日常测算最佳值，这样做可以在一定程度上规避资金短缺风险