同德证券投资基金2006年第4季度报告.pdf

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1、同德证券投资基金2006年第4季度报告一、重要提示本基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2007年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2006年10月1日起至

2、2006年12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况1、基金简称：基金同德2、基金代码：5000393、基金运作方式：契约型封闭式4、基金合同生效日：1992年12月1日5、报告期末基金份额总额：5亿份6、投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。17、投资策略：（1）资产配置策略投资决策委员会根据市场发展情况，确定在一段时间内市场发展的总体趋势，并在此基础上确定资产配置比例。当判断后市多头特征明显时，将显著增加股票投资在资产总额中的比重，现金和债券比重将相应减少；反之，当判断后市空头特征明显时，将显著减少

3、股票投资在资产总额中的比重，现金和债券比重将相应增加。（2）股票投资策略成长型股票的主要特征是业绩保持高速增长，因此本基金在选择成长型股票进行投资时主要考虑以下几方面：预期未来几年公司净利润的增长速度高于同行业平均水平；公司主营业务利润（含与主营业务性质相同或相似的投资收益）占利润总额的比例较大；在保持一定净资产收益率的前提下，预期公司未来几年的股本扩张速度高于市场平均水平；预期公司发展将发生积极变化，从而使其未来盈利能力有实质性改善；公司在管理、科研开发、营销网络、对资源或市场的垄断等方面具有优势。根据对上市公司上述若干方面的分析，确定成长型股票的初选范围，并在此基础上，对每只股票进

4、行个案分析，确定其基本投资价值特征。在投资时，按投资决策委员会确定的资产配置比例，选取成长型特征最明显的股票进行组合投资。8、业绩比较基准：无9、风险收益特征：无10、基金管理人：长盛基金管理有限公司11、基金托管人：中国农业银行2三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标2006年4季度主要财务指标指标名称金额（人民币元）基金本期净收益107,380,501.97基金份额本期净收益（元/份）0.2148期末基金资产净值1,049,034,631.55期末基金份额净值（元/份）2.0981所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

5、。（二）本报告期基金份额净值增长率阶段净值增长率（1）净值增长率标准差（2）2006年4季度26.13%0.0206注：本基金无业绩比较基准收益率，无需进行同期业绩比较基准收益率的比较。（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况基金同德累计份额净值增长率历史走势图(2000年10月20日至2006年12月31日)160.00%140.00%120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%日日日0日0日2220月月月0000月200月200月20日11111年年年年年56020304000年10月20日001年12220202020

6、0200基金同德3四、管理人报告（一）基金经理小组简介田荣华，现任本基金基金经理。男，1967年11月出生。毕业于武汉大学管理学院，获经济学硕士学位。曾任北京证券深圳业务部总经理、国信证券深圳红荔路营业部总经理。2004年4月加入长盛基金管理有限公司。任基金同智基金经理、长盛成长价值基金基金经理。邓永明，现任本基金基金经理。男，研究生学历，1999年4月到2005年7月就职于大成基金管理有限公司，曾任职研究员、交易员和基金经理助理。2005年7月底加入长盛基金管理有限公司投资管理部，任基金同益基金经理助理。（二）本基金运作遵规守信情况说明本基金管理人在报告期内，严格按照《基金法》和《同

7、德证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，管理和运用基金资产。投资活动中力求勤勉尽责，努力为提高基金收益工作。基金同德投资组合符合有关法规及基金合同的约定，无损害基金份额持有人利益的行为。（三）报告期内业绩表现和投资策略1、行情回顾和运作分析四季度，随着工行“A+H”的上市，全球历史上最大一单的IPO项目在中国这片土地上产生了，工商银行的成功发行，拉开了优质大型国企回归A股市场的序幕，市场真正迎来了大盘蓝筹股时代。而流动性过剩引发的资产