注会财管基础讲义.doc

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1、第二章财务报表分析本章考情分析本章是一个比较重要的章节，最近3年的平均分数为7分，从题型来看，单选、多选、计算、综合都有可能出题，主观题的考点主要是财务比率计算与分析以及财务报表分析方法的运用。年度题型2013年2014年2015年试卷I试卷II试卷I试卷II单项选择题1题1分1题1.5分1题1.5分1题1.5分多项选择题1题2分计算分析题1题8分1题8分0.5题4分0.5题4分综合题1/3题5分合计2题9分2.33题8.5分1题8分1.5题5.5分1.5题5.5分2016年教材的主要变化本章内容与2015年教材相比变化不大，实质性变化主要是将“应付股利”（包括优先股的应付股利和普通股

2、的应付股利），均为筹资活动的应计费用，因此属于金融负债。本章主要内容第一节财务报表分析的目的与方法40一、财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。二、财务报表分析的方法（一）比较分析法（二）因素分析法（一）比较分析法1.比较分析法的分析框2.比较的内容（1）比较会计要素的总量（2）比较结构百分比（3）比较财务比率（二）因素分析法（2013年、2011年计算题、2009年综合题）40依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。1.连环替代法的应用设F=a×b×c基数（过去、计划、标准）:F0=a0

3、×b0×c0实际数：F1=a1×b1×c1实际与基数的差异：F1-F0计算步骤分析步骤：（1）确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如上年实际数额），并计算两者的差额；40（2）确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的形成过程，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型；（3）确定驱动因素的替代顺序；（4）按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。2.简化的差额分析法a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0c因素的影响：a1×b1×（c1-c0）40三、财务报表分析的局限性(一般了解)随堂练习【提示】点击

4、上面的“随堂练习”即进入相关的试卷。第二节财务比率分析（★）（1）指标计算规律分母分子率：指标名称中前面提到的是分母，后面提到的是分子。比如资产负债率，资产是分子，负债是分母；分子比率：指标名称中前面提到的是分子。比如现金流量比率，经营活动现金流量净额就是分子。（2）指标计算应注意问题40（3）特殊指标一、短期偿债能力比率（2014年计算题，2013、2010、2009年单选题）（一）指标计算需注意的问题1.速动与非速动资产的划分402.一般情况下：流动比率>速动比率>现金比率3.现金流量比率计算需注意的问题现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债【提示1】该比率中的现金流量采用经

5、营活动产生的现金流量净额。【提示2】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。【例题1·单选题】现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标。在计算年度现金流量比率时，通常使用流动负债的（）。（2013年）40A.年末余额B.年初余额和年末余额的平均值C.各月末余额的平均值D.年初余额【答案】A【解析】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。（二）指标的分析1.营运资本指标计算营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产分析结论营运资本的数额越大，财务状况越稳定。【例题2·单选题】下列事项中，

6、有助于提高企业短期偿债能力的是（）。（2010年）A.利用短期借款增加对流动资产的投资B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量D.提高流动负债中的无息负债比率【答案】C40【解析】选项A会使流动负债、流动资产同时增加，营运资本不变；选项B会使企业实际的偿债能力降低；选项D不会提高短期偿债能力。营运资本分析的缺点营运资本是绝对数，不便于不同历史时期及不同企业之间的比较。实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标。营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。【提示】营运资本配置比率=营运资本/流动资产2.流动比率

7、【例题3·多选题】公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括（）。A.销售净利率B.流动比率C.存货周转率D.应收账款周转率【答案】BCD3.速动比率（1）分析标准的问题：不同行业的速动比率有很大差别。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收款项，速动比率大大低于1很正常。相反，一些应收款项较多的企业，速动比率可能要大于1。（2）影响可信性因素：应收账款的变现能力。4.现金比率现金比率=（货币资金+交易性金