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《产权保护_公允价值与会计稳健性_张荣武.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。
1、产权保护、公允价值与会计稳健性*张荣武伍中信(广东商学院会计学院510320湖南大学会计学院/湖南财经高等专科学校410079)=摘要>在金融危机和会计国际趋同的宏观背景下,以产权保护为逻辑主线,本文重点考察了公允价值与会计稳健性之间的关系。研究发现:在历史成本会计模式下,公允价值与会计稳健性之间若即若离;在公允价值会计模式下,公允价值与会计稳健性之间彻底悖离;在混合会计模式下,公允价值与会计稳健性之间适度耦合;金融危机中公允价值论战的焦点表面上是会计的/技术性0问题,实质上是会计的/社会性0问题,即公允价值充当了一个产权博弈的筹码。=关键词>公允价值会计稳健性产权保护
2、顺周期效应基于金融危机和会计国际趋同背景,本文将以产权会计观为学派基础,以产权保护为逻辑主线,从历史成本会计模式、公允价值会计模式和混合会计模式三个维度对公允价值与会计稳健性的关系问题进行深入探讨,力图澄清公允价值与会计稳健性的关系、恰当定格公允价值顺周期效应论争和厘清公允价值计量属性认识误区,从而为产权会计观提供一个扩展视角。一、产权保护导向:从会计稳健性到公允价值的嬗变产权是一个使人受益或受损的权利束,是对财产的广义所有权,包括狭义所有权(归属权)、占有权、支配权和使用权;其直观形式是人对物的关系,实质上却是产权主体之间的经济权利关系。产权具有减少不确定性、外部性内
3、在化、激励与约束功能、资源配置功能以及收入分配功能(黄少安,2004)。产权理论的核心就是研究如何通过界定、变更和安排产权来降低交易费用,提高经济运行效率,从而优化资源配置。经济学本质上就是研究稀缺资源的产权。产权制度是一项基础性的母制度,是其他制度衍生的源泉。市场经济是产权经济,中国改革开放是从根本上解决社会主义市场经济体制建立中的产权问题,会计改革的首要变化是产权会计观的确立,它决定着会计改革的大方向(郭道扬,2004)。会计与产权之间的紧密关系是与生俱来的,换言之,会计发展史就是一部对正当产权经济利益进行界定和保护的历史。计量是会计的核心,而计量属性是会计计量的内
4、核。要完成资产计价和收益确定两大使命,会计计量属性的合理选择和有效运用是关键。历史成本和公允价值是财务报告中两种最重要最具有代表性的会计计量属性。会计是产权结构变化的产物,作为一种国际通用的商业语言和低成本的信任机制,是为监督企业契约签订和执行而产生的。会计契约在企业契约耦合体中居于中心地位(雷光勇,2004)。公允价值会计信息的/结果真实0导向比历史成本会计信息的/程序真实0导向更具有产权经济意义;理想条件下的全面的公允价值计量使会计学收益向经济学收益逼近,而历史成本计量使会计学收益偏离经济学收益,必*本文受到国家社科基金项目(08BJY012)、中国博士后科学基金项
5、目(20090461016)、广东省哲学社会科学规划项目(07Y002)和广东商学院科研项目(07YJRC08)的资助。28将扭曲会计界定产权和保护产权的功能,进而降低产权资源配置效率(曹越、伍中信,2009)。历史成本计量属性难以对企业产权价值运动过程、结果及其所体现的产权经济关系进行有效的反映与控制,界定产权和保护产权的职能难以充分发挥,于是引入会计稳健性原则(惯例)进行部分弥补。稳健性原则是与历史成本计量属性相互配合或配套使用的。之所以要提出稳健性,主要是公允价值计量思想的/不完全0采纳。稳健性原则又称为谨慎性原则,起源于中世纪的欧洲。Bliss(1924)将早期
6、会计稳健性思想明确表述为/不预计利润,但预计所有损失0。FASB在SFAC2中指出:稳健性原则是指对不确定性的审慎反应,以确保对经济活动中内生的不确定性和风险给予充分考虑。Basu(1997)将稳健性定义为/会计人员倾向于对当期好消息的确认比对坏消息的确认要求有更严格的可证实性0。近年来经验研究发现,会计稳健性在许多国家都存在,并且在最近30年有逐渐增强的趋势(Watts,2003)。在不同国家,会计稳健性的程度会随着国家间法律、经济和政治等制度环境的差异而不同(Balleta.l,2003)。会计稳健性的基本特征表现在:(1)稳健性对利得与损失、收入与费用、资产与负债
7、的非对称性处理;(2)系统性地造成了企业净资产账面价值远低于其市场价值和盈利低于实施中性会计原则所要汇报的盈利;(3)稳健性基础上的会计信息与其反映的经济实质之间会产生一定程度的偏差,该偏差的大小体现了稳健性的强度。可见,会计稳健性对于债权人产权保护是一种有效的制度安排,但对股东等其他利益相关者就不是一种最优的制度。由于现代企业本质上是利益相关者之间相互缔约形成的合作收益大于合作成本的产权契约联结体(张荣武,2009),企业存在和发展的根本原因在于利益相关者相互合作创造出合作剩余或组织租金,而合作剩余或组织租金的创造与分配需要利益相关者之
