财务管理 教学全套课件02 备课教案第2章 筹资管理.docx

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1、第二章筹资管理一、教学目标1．理解资金成本的概念及组成。2．熟悉筹资的类型以及渠道和方式。3．掌握资金需求量预测的步骤和方法。4．掌握所有者权益资金的内容特点及筹集方式。5．掌握债务资金的内容特点及筹集方式。6．掌握资金成本的计算方法以及最优资本结构的选择方法。二、课时分配本项目共5个小节，安排5课时。三、教学重点理解资金成本的概念及组成；熟悉筹资的类型以及渠道和方式；掌握资金需求量预测的步骤和方法；掌握所有者权益资金和债务资金的内容特点及筹集方式；掌握资金成本的计算方法以及最优资本结构的选择方法。四、教学难点掌握资金成

2、本的计算方法以及最优资本结构的选择方法。五、教学内容2．1资金需要量的预测2．1．1资金需要量预测的意义2．1．2资金需要量预测的步骤1．销售预测2．估计需要的资产3.估计收入、费用和留存收益4.估计所需的追加资金需要量，确定外部融资数额2．1．3资金需要量的预测方法1．销售百分比法2．因素分析法2．2筹资的类型以及渠道和方式2．2．1企业筹资的类型1．按照不同的筹资方式（1）股权资本。（2）债券资本。2．按照偿还期限的长短分类（1）长期资本。（2）短期资本。3．按筹资区域分类（1）内部筹资。（2）外部筹资。4．按是否通

3、过银行或其他金融机构筹资分类（1）直接筹资。（2）间接筹资。2．2．2企业筹资渠道1．政府财政资金2．银行信贷资金3.非银行金融资金4.其他法人资金5.民间资金6.企业内部资金7.国外及港澳台资金2．2．3企业筹资方式1．投入资本筹资2．发行股票筹资3．发行债券筹资4.发行商业本票筹资5．银行信贷筹资。6．商业信用筹资。7.融资租赁筹资。2．3所有者权益资金的筹集2．3．1所有者权益资金的内容及特点。2．3．2所有者权益资金的筹集方式。1．投入资本筹资（1）投入资本筹资的种类1)吸收国家投资2)吸收法人投资3)吸收自然人

4、投资4)吸收外商投资（2）投入资本筹资的程序1)确定需要的筹资数量2)寻找投资单位3)签署协议4)获得投资2．发行股票筹资（1）股票的概念（2）股票的分类1)按股东权利和义务分类，股票可分为普通股和优先股。2)按股票票面是否记名分类，股票可分为记名股票和不记名股票。3)按票面是否标明金额分类，股票可分为有面值股票和无面值股票。4)按发行对象和上市地区分类，股票分为A股、B股、H股和N股。（3）股票的发行1)股票发行条件2)股票发行程序1)股票发行方式2)股票推销方式3)股票的发行价格2．3．3股票筹资的优缺点1．普通股筹

5、资方式的优缺点（1）利用普通股筹资的优点1)不需要偿还本金2)没有固定的利息负担，财务风险低3)能增强企业实力（2）利用普通股筹资的缺点1)资金成本高2)公司的控制权分散2．优先股筹资的优缺点（1）利用优先股筹资的优点1)增强企业的实力2)没有还本压力3)股东没有投票权4)不会分散控制权5)股利固定（2）利用优先股筹资的缺点1)资金成本高于负债成本2)有固定股利支付的压力3)无力承担固定股利时，公司声誉受影响3)资金成本高4)公司的控制权分散2．4债务资金的筹集2．4．1债务资金的内容和特点2．4．2债务资金的筹集方式1

6、．形成短期负债的筹资方式（1）商业信用。其表现形式主要有：应付账款、应付票据、预收货款、应付费用。（2）银行短期借款。其信用条件主要有：1)贷款期限与贷款偿还方式2)贷款利率和利息支付方式3)信贷额度4)周转信贷协议2．形成长期负债的筹资方式（1）长期借款。（2）发行债券（3）融资租赁3.债券的种类（1）按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券三大类。（2）按期限长短分类，债券可分为短期、中期和长期债券。（3）按利息的支付方式分类，债券一般可分为附息债券、贴现债券和普通债券。（4）按是否公开发行分类，债券可

7、分为公募债券和私募债券。（5）按发行的区域分类，债券可分为国内债券和国际债券。（6）按有无抵押担保分类，债券可分为信用债券和担保债券。（7）按是否记名分类，债券可分为记名债券和无记名债券。（8）按发行时间先后分类，可分为新发债券和既发债券。（9）按是否可转换分类，债券可分为可转换债券与不可转换债券。4．债券发行程序（1）做出决议或决定。（2）申请发行。（3）发行公司债券的批准。（4）公告募集办法。（5）公司债券的载明事项。（6）筹集债款。5．融资租赁的具体形式（1）直接租赁（2）转租租赁（3）售后回租（4）杠杆租赁6．融

8、资租赁的程序（1）选择租赁公司。（2）办理租赁合同。（3）签订购货合同。（4）签订租赁合同。（5）办理验货、付款与保险。（6）支付租金。（7）合同期满处理设备7．融资租赁租金的确定（1）影响租金的因素1)租赁设备的购买价款、运杂费和运输途中的保险费2)租赁手续费3)出租人为承租人购买设备款项的应计利息4)设备残值5)