五外汇风险管理.ppt

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1、第五章外汇风险管理一、外汇风险的概念、种类和构成1、概念一个组织、经济实体或个人的以外币计价的资产与负债，因外汇汇率波动而引起其价值上涨或下降的可能，就是外汇风险。结果:收益或损失例：一日本公民赴美旅游，预计费用$5000，当时汇率$1=￥120，则费用为￥600,000其实际去报名交费时，如（1）汇率为$1=￥130，则费用￥650,000，损失￥5万。如（2）汇率为$1=￥110，则费用￥550,000，收益￥5万。如（3）汇率为$1=￥120，则费用为￥600,000，风险为0。2、外汇风险的种类

2、A：交易风险指一个组织、经济实体或个人在其经济活动中所具有的尚未进行结算的外汇收益与支付义务，由于汇率的波动而引起其应收资产与应付债务价值变化的风险。B：会计风险也称转换风险。指由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险。C：经济风险指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的风险。经济活动前—经济活动过程中—经济活动结束经济风险交易风险会计风险3、外汇风险的构成因素本币、外币、时间二、防范外汇风险的基本方法1、远期合同法2、借款—即期合同—投资法（Borrow-Spot-

3、Invest,简称BSI法）3、提前收付—即期合同—投资法（Lead-Spot-Invest,简称LSI法）（一）三种基本方法在应收外汇帐款中的具体运用1、远期合同法2万美元德国公司90天2、BSI法2万美元德国公司———————————t=0(90天)t=90BSI美元欧元3、LSI法2万美元德国公司———————————t=0(90天)t=90LSI美元欧元（二）三种基本方法在应付外汇帐款中的具体运用1、远期合同法2万美元德国公司90天2、BSI法2万美元德国公司t=0(90天)t=90BSI欧元美

4、元3、LSI法2万美元德国公司t=0(90天)t=90BSL欧元美元