外部信用评级结果使用现状与思考概要.doc

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1、外部信用评级结果使用现状与思考宁波远东资信评估有限公司郭乐琴郑小芬（执笔：郭乐琴）摘要：信用评级业在我国是一个新兴行业，是社会信用体系的重要组成部分。信用评级又分外部信用评级和内部信用评级，外部信用评级主要为银行和投资者所使用，目前因诸多因素的制约，外部信用评级结果未得到广泛的使用，评级结果使用率低问题比较突出。因而在建立社会信用制度，促进信用评级业发展中应思考如何提高外部信用评级结果的使用率，但要提高评级结果使用率关健在于相关部门的引导和推动。关健词：外部信用评级结果使用；现状；思考信用评级业为社会信用体系的重要组成部分，在国外已经有170余年的历史，已形成了比较完善的运行

2、机制和规则体系，对完善市场体系、维护市场秩序、促进市场经济发展起到了重要作用。在我国，信用评级业经过10多年的发展，从无到有，逐渐壮大，已形成了一定的规模，并对经济发展和市场秩序规范发挥了积极作用。但在信用业的初步发展阶段，外部信用评级结果没能得到广泛使用，使用率不高，使用面不广，影响了信用评级业务的发展。一、外部信用评级结果使用现状和影响（一）现状：评级结果使用率低，使用范围小，行际间和区际间使用不平衡。现状之一：当前社会上对信用评级的认识不同，使用面不广，评级结果使用率低的问题比较突出。外部信用评级结果应该被管理部门和投资方使用，但据了解，目前评级结果的使用主要局限于部分

3、地区的建筑企业的招投标、工商采购的招投标领域，以及目前尚无完善的内部评级系统的农信社系统和部分中小商业银行，使用范围较小。而一些国有商业银行认为其内部评级系统较为先进和完善，几乎很少对外部信用评级结果予以认可，甚至有的银行因此规定基层行不能使用外部评级结果，使有的基层行在对外部信用评级结果使用问题上较难把握，最终使外部评级结果无法较好地得到使用。由此，导致外部信用评级结果的使用率低下，据统计，目前宁波远东资信评估有限公司评级企业的信用等级仅有20%左右使用了资信等级，我们公司从2003年成以来共对2530家次的企业单位进行了评级，也仅500家次企业的信用等级被有关部门和银行使

4、用。5现状之二：区际间、行际间使用不平衡，差异性较大。虽然目前农信社以及部分商业银行在贷款决策时参考了外部信用评级结果，确定贷款利率上使用了外部评级结果，但行际间、区域间使用的差异较大，使用极不平衡。从宁波的情况来看，有部分商业银行已经将外部信用评级与内部信用评级结合使用，把借款企业是否进行外部信用评级作为贷前调查的一项内容，并在信贷决策时参考了外部信用评级结果情况；有的银行将企业的外部信用评级直接作为确定对企业的授信额度的依据之一，与企业贷款利率高低及优惠幅度挂钩。如宁波市某商业银行县级支行规定借款企业进行了外部信用评级的，贷款利率一律优惠，一般为少上浮1个百分点；未进行外

5、部信用评级的，则在原确定贷款利率上浮幅度的基础上，加浮1个百分点。并且还根据借款企业外部评级等级高低确定具体不同的贷款利率优惠幅度。如借款企业外部评级等级为3A级的，在原少上浮1个百分点基础上，再减浮2个百分点，如是2A级的，在原少浮1个百分点的基础上，再减浮1个百分点等，以此体现因信用等级的高低，评级单位得到的贷款利率优惠幅度有所不同。此外，同一银行系统在不同地区存在使用与否的差异，这主要是因为其上级行没有对外部信用评级结果使用的统一要求，有的县区支行将外部信用评级与内部信用评级结合使用，不仅将外部信用评级作为贷前调查的必要内容，而且还结合贷款企业的外部信用评级结果确定贷款

6、额度和贷款利率等，而有的地区支行根本未予使用。（二）影响：外部信用评级结果未被广泛使用，影响信用评级业务的规范和发展。因素：当前外部信用评级结果没有得到广泛的使用，或者说使用率低，有其内在的原因也有其客观的外部因素。从内在因素分析，主要由于我国还没有发达的信用服务行业和信用产品市场，外部信用评级机构评级业务量较小，还没有形成一定的行业规模，评级技术水平不够、信息数据资源库的积累程度低，从而一定程度上影响了评级质量。从外部原因分析，首先因大多数商业银行内部信用评级的存在，在制度上并未考虑使用外部信用评级结果情况。其次是操作上的因素，不同银行间对外部信用评级的重视程度和使用程度不

7、同，同一银行系统掌握宽严不一。影响之一：银行信贷决策缺少了一道“防火墙”。5外部信用评级是以独立第三方身份开展对借款人的信用评级，其评级结果更客观、公正，应用外部信用评级结果等于为银行信贷决策多设了一道“防火墙”，为银行贷款决策、利率确定、风险准备金提取等提供比较客观的参考。而现实中恰恰是大多数银行未使用外部评级，因此其信贷决策时缺少了一道“防火墙”。影响之二：评级业务推动难度大。由于外部信用评级结果使用范围小，企业不仅参评积极性不高，甚至有的企业根本不愿参评，而且参评时讲条件，提要求，一些企业参评后不