证券投资学总结.doc

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1、一、名词解释1、投资投资是指一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产。2、证券投资证券投资是指一定的投资主体为了获取预期的不确定收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。证券投资属于金融投资，是最具典型意义的金融投资。3、虚拟资本虚拟资本是以有价证券的形式存在、并能为其所有者带来一定收益的资本。4、股票股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息、红利及其他投资者权益的可转让凭证。5、混合股:是在公司分红上比普通股具有优先权，但在剩余财产的分配上则处于劣后地位的股票，它兼有优先股和后配股的某些特点。6、证券投资

2、基金：是指一种利益共享、风险共担的集合证券方式。即通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由专家管理，以资产的保值增值等为根本目的，从事股票、债券等金融工具投资，投资者按投资比例分享其收益并承担风险的一种制度。7、契约型基金：也称信托型基金，它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。该基金一般由基金管理公司、基金保管公司及投资者三方当事人订立信托契约。8、金融衍生工具：是指在原有金融工具的基础上派生出来的新的交易品种，金融衍生工具主要包括金融期货、金融期权以及认股权证、优先认股权、可转换证券等。9、金融期货：是指买卖双方在期货交易所内进行的标准化金融期货合约的交易。

3、10、股票指数期货交易：是指在期货交易所进行的，以股票价格指数作为标的物的标准化合约交易。11、利率期货：是指在期货交易所进行的，约定在将来某一时点买卖一定数量、约定收益率的某种特定的债务凭证的标准化合约的交易。12、货币期货交易：是指在期货交易所进行的，以某种特定货币的特定数量为标的，约定在未来某一时点按协定价格交割该种特定货币的标准化合约的交易。13、金融期权：是指在特定的时间，按协议价格及规定数量买卖某个指定金融商品的权利。14、看涨期权：（买）是指投资者买入期权后，等待期权标的物价格上涨来执行期权的一种期权合约。15、看跌期权：（卖）是指投资者买入期权后，等待期权

4、标的物价格下跌来执行期权的一种期权合约。16、认股权证：是一种允许持有者在规定的时间内以事先确定的价格认购一定数量普通股票的选择权。17、证券市场证券市场是指证券发行和流通转让市场的总和。它是金融市场的重要组成部分，在金融市场中居于基础地位。18、交易所交易交易所交易，是专门的、有组织的进行证券买卖的场所。采用公平、持续的双向性拍卖撮合竞价成交，或做市商报价制度。19、场外市场指在证券交易所以外的各证券公司柜台上进行证券买卖的市场。20、证券公司的承销证券公司代理证券发行人发行证券的行为。21、证券公司的经纪证券公司接受投资者委托代理买卖证券，并以此收取佣金的行为。22、

5、证券公司的自营证券公司以自己的名义和资金买卖证券，赚取买卖差价并承担相应风险的行为。23、公司制交易所是以股份有限公司形式设立的，并以盈利为目的的法人团体。24、会员制是一个由会员自愿组成的，不以盈利为目的的社会法人团体25、清算指证券买卖双方在买卖成交之后，通过证券交易所将各证券商之间买卖的数量和金额分别抵消，计算应收付证券和金额的一种程序。26、交割证券卖方将卖出证券交付买方，买方将价款交付卖方的行为，由券商代为完成27、股票价格指数股票价格指数是通过一组有代表性的股票的即期价格平均数与其基期价格平均数进行对比得出的反映股市价格变动方向与幅度的综合性分析指标。该指标用

6、“点”作为计量单位。28、系统性风险引起市场上所有证券的投资收益发生变动并带来损失可能性的风险，是单个投资者所无法消除的。29、非系统性风险仅引起单项证券投资的收益发生变动并带来损失可能性的风险。单个投资者通过持有证券的多元化加以消除。30、单一资产持有期收益率二、简答1、投资主体必须具备四个条件:具有一定货币资金对货币资金具有支配权拥有投资的收益权能承担投资的风险2、证券投资产生的原因:a生产规模逐渐扩大，贸易的范围拓宽，客观上提出了集中资金的要求b投资风险逐渐增多，单个投资者无力承担投资的全部风险，客观上又要将整个项目的投资风险分散到多个不同投资主体身上，而且将每个投

7、资者所承担的风险限制在一定范围内c为了解决集中资金和分散投资风险的问题，以股票和债券为主要内容的长期资本市场应运而生d在资本市场出现以后，拥有货币资本的资本家可以通过购买股票和债券来获取股份收益或债券利息。这样整个社会除了产业投资以外还存在着证券投资3、证券投资基金的投资对象包括:资本市场上的上市股票和债券、货币市场上的短期票据和银行同业拆借；金融期货、黄金、期权交易、不动产等，虽未上市但具有发展潜力的公司债券和股权。4、投资基金与其他投资工具相比，有着自身不可替代的独特优势，主要表现在以下几个方面。[1]组合投资，风险分散。