从中美金融环境之不同浅析互联网金融的切入点.doc

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1、从中美金融环境之不同浅析互联网金融的切入点屮国的互联网金融是一片巨大的沃十，不仅是互联网与金融结合产生的效率优势带来的机遇，更是互联网金融突破传统金融体制，享受金融垄断制度红利Z改革的丿力史机遇。L屮国与美国金融环境的差异屮国金融业与美国金融业最大的区别在于垄断与充分的市场竞争。美国有上刀家银行，大的有全国性的花旗银行、美国银行，地域性的银行更是数不胜数，因为都是私有制的企业,所以不论是存款客户端还是贷款客户端都有激烈的竞争过稈，任何有金融需求的个人或者企业，都将会给予相应的风险定价，其金融需求被相关金融机构满足。反观屮国的金融业，受制于国家牌照垄断的问题，儿

2、乎所有的银行都是由国家或者国有企业控制的（除去民生银行），国家也赋予了银行天然的存贷茅，享受政府赋予的特权和特权带來的相关垄断利益。由此带来了三个结果。首先，国内金融机构创新和服务意识弱。在国内金融业竞争不激烈的现状下，银行依靠对金融资源的垄断压低存款人的冋报率，并且使用乞种名目提高借款人的融资成木，依靠白己的垄断地位对金融资源强势定价，这些年国内的银行赚得盆满钵满，没有任何动力去创新,去为客户设计更多更好的金融产品。其次，银行是不愿去服务更多屮小企业和个人的。在服务大客户与选择小微企业和个人屮，银行毫不犹豫站在了大企业一边。小微金融是脏活累活，一则嫌脏没人愿

3、意干，二则干了也不容易出成绩，大企业做一单比辛苦做小微企业上百单都赚得多，银行做小微金融是投入产出比效率很低的业务，一定程度上也无可厚非。最示，国有银行出于白身的考虑，沢然地将信贷资源倾向政府部门及国有企业。国有银行是政府所有的，风控部门的人员考核以逾期坏账为核心，他们天然倾向政府部门和国有企业，另外也会受到政府部门或者领导层的压力，所以如果出现问题责任也不在自己身上。除此以外，如果给私营企业或者小微企业放贷，最麻出现逾期坏账的话容易引起监管机构和公司对风控人员道徳问题的质疑。因此，美国金融业竞争充分，绝大多数金融需求都可以被风险定价，给予支持；而屮国金融相对

4、垄断，竞争非常不充分,导致依然存在大量的屮小微企业和个人有庞大的金融需求,但是得不到满足，不是这些客户质最不好，而是银行在目前的投入产出比考虑下没有动力做小微金融。在这样的大背景下，金融与互联网结合Z时，美国的互联网金融到底还能满足什么样的金融需求呢？1.美国的互联网金融的切入点2006年和2007年陆续成立了美国最人的两家P2P机构Lendingclub和Prosper。因为金融机构之间的充分竞争，互联网金融更多挖掘茅异化的需求和服务，其屮故大的一块业务来自于信川卡还款，也就是在客户信川卡账单难以偿付时，为避免信川卡出现逾期，从P2P平台上借款还信用卡，然肩

5、再通过其他手段还P2P平台上的借款。即使在我们眼里看来这么差的客户群的金融需求依然能被满足。2013年6月份,Lendingclub的成交量已经超过1亿美元，Prosper亦超过2000力-美元。互联网与金融结合不仅解决了Z前金融存在的严重信息不对称，带来效率的大幅提升，需求可以被更便捷高效的满足，互联网利川社交等大数据将毎个人的金融需求可以被准确的风险定价，互联网更是近乎零的边际交易成木让门槛降到难以置信。以我们人人聚财为例，理财门槛低至50元，而嚴近淘宝推出的余额宝门槛更是低至1元。美国的互联网金融的突破口在于利用互联网解决信川卡还款这一基木需求，而屮国的

6、互联网金融的突破M在哪里呢？：3.屮国的互联网金融的突破口互联网金融解决了信息不对称，让金融需求更便捷、更高效的满足，更准确的风险定价。这些都深深的印在了互联网金融的基因屮。屮美概莫能外。除此以外，在屮国，互联网金融更是打破垄断，实现金融民主化的利器。屮国的金融机构依靠垄断地位对金融资源进行强势定价，不论是出资人还是借款人，川此攫取垄断利润。而互联网金融第一次将此特权打破，实现借款人与出资人zm接沟通，育接交易，更是实现了原来金融机构不愿惠服务的屮小微企业及个人，给他们一条解决金融需求的道路，真正实现人人都有借钱的权利，人人都有帮助别人的机会，实现金融民主化。

7、在此道路屮，任何参与金融民主化的机构和人都能享受到金融制度逐步释放的垄断利润和改节红利。因此屮国的互联网金融除了利川了互联网的透明高效，准确风险定价外，其巨大的金融制度红利将使得屮国的互联网金融将比美国的互联网金融发展的速度更快，发展的更好。因此屮国互联网金融的突破口是：互联网小额贷款与互联网低门槛理财。一则小微金融市场需求庞大，银行等传统金融机构无心顾及，竞争相对较弱，容易入手;二则小微金融数量多，单笔金额小，每单逐一审批效率相对低，互联网大数据及系统化审批更具优势，通过规模效应与大数定理来有效控制风险。阿里小贷是互联网金融贷款的典范。拥有庞大的交易数据和信

8、用评价体系，淘宝可以针对商家更加准确的