企业投资收益分析.ppt

《企业投资收益分析.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在PPT专区-天天文库。

1、企业股权投资征税政策企业改组改制问题8/31/20211一、股权投资收益分类企业投资的目的：最大限度获得收益一般可分为债权投资、股权投资两类股权投资收益分为：1、股息性所得一一持有收益2、股权转让所得一一转让收益8/31/20212二、持有收益的征税（一）什么样的情况下，分回的投资收益不征税被投资方企业所得税税率高于或等于投资方企业所得税税率被投资方企业是享受国家规定的定期减免税的企业被投资方企业是国家规定的高新技术企业被投资方企业是我市行政区域内的企业8/31/20213（二）持有收益的征税对象持有收益

2、的征税对象是税前利润，而被投资方企业分还的是税后利润，按以下公式还原税前利润=税后利润÷（1-被投资方企业所得税税率）被投资方企业分回的资产包括三种形态：1、货币性资产直接确认2、非货币性资产（不包括本企业股票）按公允价值确认3、本企业股票按票面价值确认。8/31/20214（三）持有收益的征税时间被投资方企业实际做利润分配处理时，投资方企业应确认持有收益的实现，即为对持有收益的征税时间注意税法上投资收益的实现与会计核算上的区别：1、会计核算上，短期投资不确认持有收益2、会计核算上，长期投资的权益法核算，

3、当被投资方企业实现利润或亏损时，投资方企业确认其收益。8/31/20215（四）持有收益征税额的计算持有收益征税额=税前利润×投资方企业所得税税率-税前利润×被投资方企业所得税税率8/31/20216例：西方公司为投资公司，适用的企业所得税税率为33%，自身无生产经营活动。2000年度从被投资方企业东方公司分回现金股利5万元，分回东方公司生产的一台设备，市场价格为3万元，同时东方公司无偿分给该企业市值为每股10元的股票5000股，股票面值为1元，东方公司为上市公司，经批准无限期地适用15%的企业所得税税率

4、。西方公司当年应缴纳企业所得税是多少分回的投资收益=5+3+0.5=8.5万元还原为税前利润=8.5÷（1-15%）=10万元应补税额=10×33%-10×15%=1.8万元。8/31/20217三、股权投资成本的确认1、企业直接用货币性资产对外投资，取得被投资企业股权，股权投资成本以货币资产的价值确认。2003年以后，税收政策允许将对外投资而借入的资金发生的借款费用，不应计入有关投资的成本，而作为纳税人的经营性费用在税前扣除。2、企业从被投资方企业分回的股权，按股票的票面价值确认股权投资成本。8/31/

5、202183、企业以经营活动中使用的部分非货币性资产对外进行股权投资（1）按公允价值销售有关非货币性资产，并按规定确认资产的转让所得或损失（2）纳税人每一纳税年度实现的非货币性资产转让所得数额较大，纳税确有困难的，报经税务机关批准，可作为递延所得，在投资交易发生当期及随后不超过5个纳税年度内平均摊转到各年度的应纳税所得中。（3）投资方按非货币性资产的公允价值确定投资成本（4）被投资单位可按经评估确认的价值确定有关资产的计税成本8/31/20219例如，东方公司1998年1月1日以现金100万元和一项固定资

6、产对西方公司进行投资，该固定资产在东方公司的账面净值（投资之前最近日期）为200万元，其中原值350万元，累计折旧150万元，经评估确认为500万元，换取西方公司有表决权的普通股600万股（每股面值1元），东方公司投资后立即拥有西方公司80%的权益。东方公司可将此投资交易中实现的固定资产转让所得300万，即500－200＝300万元，如果未经批准，300万元固定资产转让所得应并入企业当期损益计算缴纳企业所得税；如果经过税务机关审核同意，300万元固定资产转让所得可以分5年平均计入损益，即每年将60万元转让

7、所得计入当期损益计算缴纳企业所得税。东方公司对西方公司的股权投资成本为600万西方公司接受投资取得的固定资产可按评估价格500万元计提折旧。8/31/202110东方公司的会计核算为借：固定资产清理300万元累计折旧150万元贷：固定资产350万元银行存款100万元借：长期股权投资一一股票投资300万元贷：固定资产清理300万元此时在会计核算上没有反映出固定资产的转让所得300万元，需要通过纳税调整来反映，同时会计上的股权投资成本与税收也存在差异300万元。在以后处置此股权时也需纳税调整。

8、西方公司的会计核算为：借：银行存款100万元固定资产500万元贷：股本600万元8/31/2021114、企业整体资产转让取得股权企业整体资产转让必须符合以下条件：企业整体资产转让后，被接受企业继续用于同样目的的经营业务，保持“经营的连续性”转让资产的企业或其股东应通过持有接受资产企业的股权，继续保持对有关资产的控制，即所谓具有“权益的连续性”纳税人的经营活动的全部资产和负债转让给接受企业，而且转让企业不解散，作为继续存