现金流量分析课件.ppt

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1、现金流量分析现金流量分析主要根据企业现金流量表进行分析其按照经营活动、投资活动和筹资活动三个方面来反映企业一定会计期间的现金及现金等价物流入或流出的情况现金流量基本概念现金库存现金随时用于支付的存款质押、冻结的或其存款不能随时用于支付，故不能包括在现金流量表的现金概念中现金等价物期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金且价值变动风险很小的投资包括三个月内到期的短期债券投资。权益性投资变现金额通常不确定，不属于现金等价物现金流量企业现金流动的金额数量，即企业一定时期内现金流入量和流出量企业现金形式的转换不会产生

2、现金的流入和流出，如从银行取现或将现金存入银行等企业现金与现金等价物之间的转换也不会产生现金的流入和流出，如企业购买国债等现金流量的分类经营活动现金流量(CashFlowfromOperatingActivites：CFO)是企业购进材料、销售商品等组织经营活动的结果，是除投资活动和筹资活动外所有交易和事项引起现金流量变动的结果投资活动现金流量(CashFlowfromInvestingActivites：CFI)是指企业进行长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动所引起的现金流量的变动筹资活

3、动现金流量(CashFlowfromFinancingActivites：CFF)是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动所引起的现金流量的变动现金净流量现金净流量=现金流入量-现金流出量现金净流量=三大活动造成的现金流入量-三大活动造成的现金流出量现金流量分析的作用直接解释企业当前的偿债能力和支付能力对企业经营活动、投资活动和筹资活动作出评价弥补权责发生制的不足，对企业收益质量作出评价有利于报表使用者预测企业未来的现金流量防范会计操纵现金流量表时期报表收付实现制反映：本期现金从何而来；本期现金用于何处；

4、本期现金余额变化经营活动现金流入现金流出1、销售商品提供劳务收到的现金；2、收到的税费返还；3、收到的其他与经营活动有关的现金；1、购买商品接受劳务支付的现金；2、支付给职工的工资及现金；3、支付的各项税费；4、支付的其他与经营活动有关的现金；现金流入现金流出投资活动1、收回投资收到的现金；2、取得投资收益所收到的现金；3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金；4、收到的其他与投资活动有关的现金；1、购进固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；2、投资所支付的现金；3、支付的其他与投资活动有关的现

5、金；现金流入现金流出筹资活动1、吸收投资收到的现金；2、借款所收到的现金；3、收到其他与投资活动有关的现金；1、偿还债务支付的现金；2、分配股利或利润或偿还利息支付的现金；3、支付的其他与筹资活动相关的现金；经营活动产生的现金净流量评价:1．经营活动产生的现金流量小于零●企业处于初期，这种状态是正常●企业在正常生产经营期间出现这种状态，一般意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”。2．经营活动产生的现金流量等于零意味着经营过程中的现金“收支平衡”，但从长期看，则不可维持“简单再生产”3．经营活动产生

6、的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现金消耗性成本这与情形2只有量的差别，但没有质的差别。现金流量表基本评价4．经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现金消耗性成本说明企业能在现金流转上维持“简单再生产”,但不能为企业扩大投资等发展提供货币支持5．经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余说明企业经营活动产生的现金流量己经处于良好的运转状态,将会对企业投资发展作出贡献。投资活动产生的现金净流量评价:1．投资活动产生的现金流量小于零在企业的投资活动符合企业的长期规划和短期计划的条

7、件下，这种状态是正常,表明了企业经营活动发展和企业扩张的内在需要2．投资活动产生的现金流量大于等于零对企业投资活动的现金流量原因进行具体分析●投资回收规模大于投资支出规模---正常●经营活动或筹资活动方面急需资金不得不变现长期资产---不正常筹资活动产生的现金净流量评价:1．筹资活动产生的现金流量大于零●企业的起步阶段，或企业在投资和扩张方面有更多的机会---正常●企业投资活动和经营活动的现金流出失控---不正常2．筹资活动产生的现金流量小于零●企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好---正常●企业在投资

8、和扩张方面没有更多的机会---不正常●对于一个健康的正在成长的公司，经营活动净现金流量应是正数，投资活动净现金流量是负数，筹资活动净现金流量是正负相间。不同时期企业现金流量变化规律不能单靠评价企业净现金流来评价企业经营，需结合企业自身情况，行业情况以及发展阶段来分析P153—表6-1一、现金流量结构分析的意义现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。现金流量结构