信托基本知识及行业简介.ppt

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1、信托基本知识及行业简述中融国际信托有限公司ZRITC信托基本知识及行业简述信托基本知识信托理财功能信托发展状况信托制度发端于古罗马，大概在16、17世纪成型，成熟于英美，它是一种受法律保护的独特的财产管理方式，它的实质是“获人之信、受人之托、遵人之嘱、代人理财”。《中华人民共和国信托法》“本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产（财产权）委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。”什么是信托信托定义投资者资金（委托人）信托公司（受托人）委托合同约定领域矿业、房地产、股票、

2、基础设施建设等等投资于投资本金+收益受益人返还清算信托结构投资者（委托人）信托公司（受托人）银监会银行（保管人）融资方投资者合格投资者（个人+机构）融资方贷款担保；还款（本金+收益）信托公司组织信托计划：事前尽职调查、风险评估，事中管理、运用信托资金，事后与融资方、投资人清算保管银行监管资金用途信托交易关联方信托基本知识及行业简述信托基本知识信托理财功能信托发展状况金融信托产品是一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融产品。信托投资作为一种风险和收益介于银行人民币理财产品和基金股票之间的理财方式，正凭借其较高且稳定的收益水平和高安全保障措

3、施，受到广大机构和个人投资者的青睐。在投资方式上，信托产品同储蓄、国债类似，一般有相对固定的期限，明确的收益率（信托为预期收益率）。投资者购买信托产品后，一般到期便可领取收益及本金，省时、省心。信托理财功能分析固定收益类浮动收益类固定+浮动收益类基础设施房地产交通运输工矿企业证券投资（非结构化）PE投资证券投资（结构化）产品类型通过对固定收益项目的投资（如实业领域投资或货币市场工具投资），在保障信托资金低风险的前提下，追求资产的稳定增值主要为证券投资信托、私募股权投资信托（如Pre-IPO投资），追求高风险伴随的高回报通过优先-次级信托受益权

4、的结构化设计，让风险厌恶者（优先受益人）承担低风险、享受固定收益，让风险偏好者（次级受益人）承担高风险、享受浮动收益信托产品类型信托产品发行方式单一信托集合信托单一委托人多个委托人例：银行发行的信托型理财产品信托公司直接向客户发行的信托单一信托—银行信托型理财产品集合信托1、房地产类（房地产基金、房地产贷款、房地产合作开发）中融的房地产专业团队，房地产项目的利润空间及风控措施的严格产品名称期限（年）收益（%）主要风控措施募集规模（亿）成立日期南沙逸涛雅苑2年（一年可提前）9.5—11.5100%控股+换法人；优先次级+股东连带责任担保；中融派

5、驻人员监管。11.22012.12.20福州恒宇国际公园2年（6个月可提前）9.5-11100%控股+换法人；优先次级+股东及实际控制人连带责任担保；中融派驻人员监管。13.42013.3.13西安名京九合院2年2.5年3年9.7-10.8100%控股+换法人；优先次级+股东及实际控制人连带责任担保；中融派驻人员监管。15.62013.11.21东莞联华花园城2年（一年可提前）9.7-10.7100%控股+换法人；优先次级+股东及实际控制人连带责任担保；中融派驻人员监管。7.52014.03.032、股票质押类（股权收益权投资/贷款）风控措施

6、：股票质押及公证；风险警戒线及平仓线设置；保证担保产品名称期限（月）年化收益成立日期发行时价质押率警戒线/止损线大族激光248.511.9.912.3139.8%6.22劲嘉股份128.0-8.811.12.89.340%6.53华夏幸福6-361012.2.1517.7835%6.2信托公司通过融资方提供法人财产抵押、股票质押担保、优先次级结构化设计、项目股权控制或者组合投资等多种方式降低项目投资和管理风险，保障信托利益成立专业投资管理团队，设定各行业融资标准，在庞大的项目池中挑选优质项目运作设置风险控制委员会，项目做尽职调查，每个项目拥有

7、完善的风险预警及风险应对手段：信托产品风险控制分析理财方式年收益风险期限门槛银行存款类3.0%无风险，国家信用支持1年无要求3.75%2年一般理财产品3.5%-5.0%较低风险，系统性风险1天-3年5万元起投挂钩沪深股票-30%-15%偏高风险，非保本浮动型,收益与股票联动半年以上保险挂钩股票债券-20%-10%偏高风险，非保本浮动型,收益与股票联动10年以上5000元起挂钩实业投资2.0%-3.0%较低风险，系统性风险10年以上证券挂钩企业债券2.0%-4.0%低风险，债务企业破产风险，系统性风险半年以上,设开放日50万元起挂钩沪深股票-7

8、0%-100%偏高风险，非保本浮动型,收益与股票联动信托挂钩证券市场6%-50%高风险，结构化设计止损线，自动清盘1年以上100万元起挂钩实业项目9%-13%低风险