新员工培训2交易规则.doc

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1、新员工培训计划2交易规则解读（2课时）2.1基本交易规则基本原则：公平、公开、公正；成交原则：价格优先、时间优先；成交顺序较高买进申报优先于较低买进申报；较低卖出申报优先于较高卖出申报；同价位申报，按申报先后顺序成交。交易品种：股票（A、B股）、国债现货、企业债券、可转换债券、国债回购、ETF基金、证券投资基金等；交易时间：每周一至五，每天上午9：30至11：30(称前市)，下午1：00至3：00(称后市)。上交所公告的休市日除外。电脑竞价：集合竞价从9：15-9：25；连续竞价从9：30-11：30、1：00-3：00开盘价与收盘价：开盘价：某只证券在每个交易日开市后的第一笔成交价（第一

2、笔成交价有可能在集合竞价或连续竞价时间内产生）即为开盘价；收盘价：证券的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。。涨跌幅限制：自1996年12月16日起，对交易的股票（含A、B股）、基金类证券实行交易价格涨跌幅限制。除上市首日证券外，在交易所挂牌交易的证券（不含国债、企业债券、国债回购）的申报价不得超过上一交易日收盘价涨跌幅度10%，超过涨跌幅价格的委托为无效委托；如当日无成交价，则顺序沿用前一交易日收盘价。在连续竞价时间内，投资者的每一笔买入申报不得高于即时揭示价的10%，卖出申报不得低于即时揭示价的10%

3、，超过即时揭示价10%的申报视为无效申报。ST、G开头的股票的涨跌幅为5%，新股上市首日不受涨跌幅控制。ST字样的股票表示该上市公司最近两年连续亏损，或亏损一年，但净资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对该公司股票交易进行特别处理。上海权证：权证涨幅价格＝权证前日收盘价格+(标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例； 权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格－(标的证券前一日收盘价－标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。深圳权证：权证涨停价格 = 权证前日收盘价格 +（标的证券前日收盘价 × 标的证券价格涨停限制幅度 × 125%）× 行权比

4、例权证跌停价格 = 权证前日收盘价格 -（标的证券前日收盘价 × 标的证券价格跌停限制幅度 × 125%）× 行权比例交易单位：(1)股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍；(2)基金的交易单位为“份”，100份＝1手，委托买入数量必须为100份或其整数倍；(3)国债现券和可转换债券的交易单位为“手”，1000元面额＝1手，委托买入数量必须为1手或其整数倍；(4)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股(不足1手的为零股)，零股只能委托卖出，不能委托买入零股报价单位：股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位；债券以“手”为报价单位。例：行情

5、显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元／股。交易委托价格最小变动单位：A股、基金、债券为人民币0.01元；深B为港币0.01元；沪B为美元0.001元；上海债券回购为人民币0.005元。委托撤单：在委托未成交之前，投资者可以撤销委托。"T+1"交收：“T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。“T+1”交易制度指投资者当天买入的证券不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。（债券当天允许“T+0”回转交易。）资金使用上，当天卖出股票的资金回到投资者账户上可以用来买入股票，但不能当天提取，必须到交收后才能提款。(A股为T+1交收，B股为T+3交收。）新股申购

6、:指上市公司向包括原股东在内的所有投资者公开增发新股。目前在深圳证券交易所和上海证券交易所发行新股的方式主要有两种：上网公开发行和向二级市场投资者配售。a.网上公开发行①申购前须在资金账户中存入足额资金用以申购。每个证券账户申购下限是1000股，认购必须是1000股或其整数倍。深圳可能是500股。②每个账户只能申购一次，每1000股给一个配号。多次申购的只有第一次委托有效，其余委托申购无效，无效申购不给配号。③委托合同号不是中签配号，只是投资者在证券部下单委托的电脑序列号。投资者可在申购日后的第三个工作日通过电话系统或自助系统查询新股配号。申购日后的第四个工作日可根据报纸公布的中签号与自己

7、的申购配号核对是否中签。④申购新股不收取手续费。申购未中签的资金在申购日后的第四个工作日自动返还到资金账户上。⑤上海新股申购不能撤单。新股委托申购时间为上午9：30--下午3：00；上午9：30分前下单委托无效。深圳可以撤单。b.向二级市场投资者配售①投资者必须在股票发行公告确定的登记日持有上市流通A股才有配售新股的权利；②持有深、沪两市流通A股市值的投资者可分别用深圳、上海证券帐户同时参加在上海证券交易所发行的新股申购