个人理财第五章银行代理理财产品.ppt

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1、银行代理理财产品2013年4月5.1银行代理理财产品的概念银行代理服务类业务（以下简称代理业务），指银行在其渠道代理其他企业、机构办理的、不构成商业银行表内资产负债业务、给商业银行带来非利息收入的业务。5.2银行代理理财产品销售基本原则1.适用性原则在销售代理理财产品时，要综合考虑客户所属的人生周期以及相匹配的风险承受能力、客户的投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户推荐适合的产品。总结来说，要有适合的产品，适合的客户，适合的网点，适合的销售人员。2.客观性原则在向客户推荐产品时，银行从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，

2、让客户在购买产品前对产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险等有全面的了解。5.3基金基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品。特点1.集合理财、专业管理基金通过发行基金收益凭证聚集资金，形成集合资产。通过进行规模经营，降低交易成本，从而获得规模收益的好处。基金由专业人员管理。2.组合投资、分散投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成较大的资金实力，将资金资产分别配置到股票、债

3、券等多种资产上，通过有效的资产组合降低投资风险。3.利益共享、风险共担基金投资者是基金的所有者，基金的投资收益在扣除由基金承担的费用后，盈余全部归基金投资者所有，并根据投资者持有的基金份额进行分配。风险共担是指基金管理人一般不承担投资损失，由基金投资者根据持有的基金份额比例承担投资风险。4.严格监管、信息透明为切实保护投资者利益，各国（地区）监管机构均对基金业实行严格监管，并以法律的形式要求基金定期进行充分及时的信息披露。比如开放式基金每日公布净值、季度投资，组合披露、年度财务数据披露。5.独立托管、保障安全基金管理人不参与基金财产的保

4、管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。基金的分类按照收益凭证是否可以赎回，分为开放式基金和封闭式基金；按照投资对象不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金；依据投资目标的不同，基金可分为成长型基金、收入（收益）型基金和平衡型基金；依据投资理念不同，基金可以分为主动型基金和被动型基金；根据募集方式不同，分为公募基金和私募基金；根据基金法律地位的不同，可分为公司型基金和契约型基金。按投资对象分类股票型基金以股票为主要投资对象，股票投资比重不得低于60%，具有高风险、高收益的特征；债券型基金则是以各类

5、债券为主要投资对象，债券投资比重不得低于80%，具有较低风险、较低收益的特征；混合型基金同时以股票、债券为主要投资对象，通过不同资产类别的配置投资，实现风险和收益上的平衡；货币市场基金以货币市场工具为投资对象，具有低风险、低收益、高流动性的特征。依据投资目标分类成长型基金与收入到基金的区别：（1）投资目的不同。成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益，收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入。（2）投资工具不同。成长型基金投资对象常常是风险较大的金融产品；收入型基金投资对象一般为风险较小、资

6、本增值有限的金融产品。（3）资产分布不同。成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场；收入型基金现金持有量较大，投资倾向多元化，注重分散风险。（4）派息情况不同。成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率；收入型基金一般按时派息，使投资者有固定的收入来源。平衡型基金的资产构造则既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。依据投资理念分类主动型基金是通过主动管理，力求取得超越基金组合表现的基金；被动型基金一股不主动寻求超越市场的表现，一般选取特定指数作为跟踪对象，以复制跟踪

7、对象的表现，因此，被动型基金通常被称为“指数基金”。根据基金法律地位分类特殊类型基金基金中的基金FOF（FundofFund）、交易型开放式指数基金ETF（ExchangeTradedFund）、上市开放式基金LOF（ListedOpen-EndedFund）、QDII基金基金“一对多”专户理财等FOF基金FOF是一种专门投资于其他证券投资基金的基金，它并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。ETF基金ETF是一种跟踪“标的

8、指数”变化且在交易所上市的开放式基金，投资者可以像买卖股票那样买卖ETF，从而实现对指数的买卖。因此，ETF可以理解为“股票化的指数投资产品”。从本质上看，ETF属于开放式基金的一种特殊类型，它综合了封闭式