上海股市若干问题分析论文.doc

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1、上海股市若干问题分析摘要股票本身没有价值，但它可以当作商品买卖，并且有一定的价格，股票的市场价格即股票在股票市场上买卖的价格。目前，股票已经成为我国大众投资的主要渠道之一。本文以上海股市2005年6月到2008年11月的数据为依据，借助多种数学模型探讨了关于上海股市的多个问题。关于问题一，要使小李获取最大利润，本文将时间按月划分为12个阶段，每个阶段买卖一次，通过计算各股的利润率，在每阶段中通过比较选取四只股票中利润率最大的一只股票进行投资，即可得出最大利润为7005665.905，资金增长倍数为70

2、0.5665905倍。关于问题二，根据上海股票市场在该段时间内综合指数历史交易，利用excel表格生成每个月平均收盘价的离散图，并对离散图添加多次多项式曲线，经比较得到五次多项式曲线最接近离散点的分布，所以采用五次多项式对收盘价进行拟合，用最小二乘法的原理求出多项式的各个系数。对多项式求导可得曲线的三个极值，并据此划分为四个时期，即1—5月,6—11月,12—30月，30月以后，并且分析了每一阶段的具体情况。关于问题三，利用2008/10/20到2008/11/3每天的收盘价，建立了三层带有附加动量项

3、和自适应学习速度的BP神经网络预测模型，用前三天的收盘价预测第四天的收盘价，结果求出2008/11/4的收盘价为1712.7，并且这天的实际收盘价为1706.70，相差了差不多0.3%，在实际中可以接受，验证了我们模型的正确性。关于问题四，根据我国股票市场的现实情况，考虑上海股市平均市盈率，经济增长数据，人民银行公布和调整的存贷款利率与国家公布的宏观经济走势CPI的数据选择灰色理论关联模型，对影响股市的各因素进行灰色关联度分析，上海股市平均市盈率是上海股市股指的最大影响因素。股市市盈率水平高于同期合理

4、市盈率水平、，说明股市存在泡沫成分。关键字：最大利润拟合最小二乘法神经网络预测灰色理论一问题重述股票本身没有价值，但它可以当作商品买卖，并且有一定的价格。股票的市场价格即股票在股票市场上买卖的价格。静态地看，投资者是把资金投资于股票还是存于银行，这首先取决于哪一种投资的收益率高。目前，股票已经成为我国大众投资的主要渠道之一。如何对股票市场整体及个股近期走势情况、发展趋势做出较准确的定量分析，将对股民的投资和国家相关政策的制定提供必要的数据支撑，有重要的研究意义。我们以上海股市为例，选取2005年6月到

5、2008年11月的数据，分析了以下问题：1.若小李有现金10万元，并于07年6月1日进入股市，只在浦发银行、中国联通、万通地产、四川长虹4只股票中进行投资选择，请问：至2008年5月31日小李最多获利多少，资金增长多少倍，采用何种投资策略？2.对上海股票市场在该时间段（2005.6—2008.11）的走势情况做出定量评价，并按照你划定的时期分析各个时期的发展状况。3.依照2008年11月以前的主要统计数据，对上海股票市场的发展趋势做出预测分析，并利用上海股票市场11月以后的统计数据验证你的模型。4.考

6、虑上海股市平均市盈率，经济增长数据，人民银行公布和调整的存贷款利率与国家公布的宏观经济走势CPI的数据等因素建模分析上海股市有无泡沫以及泡沫的程度。二问题分析关于问题一：要使小李的获利最多，分别将每天的最低价和最高价与收盘价加权作为小李从07年6月1日到O8年5月31日中每个交易日内各个股票的购买价Gij和出售价Sij.因为我们已知利润率越大，则涨幅越大，每月的投资收益也最多，所以我们将一年的时间按月分为十二个阶段，根据四只股票在十二个月中的增长情况，利用公式：利润=（卖出价－买入价）×股数—交易费用

7、，利润率=利润/总投资，分别得出每个月中利润率最大的股票，将小李的资金依次购买每个阶段中利润率最大的股票，即可得到最大利润。关于问题二：根据上海股票市场在该段时间内综合指数历史交易，利用excel表格生成每个月收盘价的离散图，并对离散图添加多次多项式曲线，经比较得到五次多项式曲线最接近离散点的分布。然后用最小二乘法进行五次多项式拟合，运用matlab求解。关于问题三：考虑到BP算法基本原理：利用输出后的误差来估计输出层的直接前导层的误差，再用这个误差估计更前一层的误差，如此一层一层的反传下去，就获得了

8、所有其他各层的误差估计。依照2008年11月以前的主要统计数据，建立对上海股票市场的发展趋势做出预测分析，建立了三层带有附加动量项和自适应学习速度的BP神经网络预测模型，用前三天的收盘价预测第四天的收盘价。关于问题四：考虑上海股市平均市盈率，经济增长数据，人民银行公布和调整的存贷款利率与国家公布的宏观经济走势CPI的数据等因素建模分析上海股市有无泡沫以及泡沫的程度。我们利用灰色理论，对我国上市综指的历史价格指数和关联因子作了灰色关联度分析并找出了其中的主