【精品】上海股市若干问题分析

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1、上海股市若干问题分析摘要本文中我们以上海股市2005年6月到2008年11月的数据为依据，对四个问题分别建立模型求解。针对问题1,我们以月为投资周期考虑收益。将每个月四只股票的最大利润计算出来进行横向比较，可以得出一个最佳的股票投资选项，即可以建立模型将每个月四只股票的最大利润计算出来进行横向比较，可以得出模型。针对问题2,我们将上海股市中能表较好的反映其变化规律的时间段及数据，建立模型我们采用最小二乘数的方法来对上海股由的走势图做出比较合适的定量的分析，并分析其发展情况。针对问题3,我们利用随机过程理论预测股市行情及分析股价，并建立其随

2、机过程模型。针对问题4,我们依据灰色理论，对影响股市的齐因素进行灰色关联度分析,得出影响股市的最大因索，讨论股市的泡沫程度。关键词股市最大利润变化规律最小二乘法随机过程理论灰色理论模型假设1小李拥有预测股山未來能力，最低买入，最高卖出，即收益最大2股市的影响因素固定不变耳影响效果不变3未来的行情由现在的行情决定4股市仅受股市平均市盈率，经济增长数据，人民银行公布和调整的存贷款利率与国家公布的宏观经济走势CPI的数据的影响符号定义Aij第i个股票第j个月的最高价格Bij第i个股票第j个月的最低价格Yij第i个股票第j个月的最高利润Yj小李第

3、j个月的本金利润和I股指Im第m次记录的股指Pij股指在i条件下，经过一个间隔股指为j的概率Pij(m)股指在i条件下，经过m个间隔股指为j的概率E={1,2,3……n}为Im可列随机过程的状态空间P股票的市场价格E股票的每股收益S每只股票的市盈率模型建立(1)针对问题1建立模型I表1四只股票的每月股价/元公司浦发银行万通地产屮国联通四川长虹月次时间最咼价最低价最咼价最低价最咼价最低价最咼价最低价12007年6月39.529.211.327.776.324.88136.7322007年7月4332.5213.178.26.545.4810

4、.488.0132007年8月55.14015.6111.337.76.210.53942007年9月57.947.713.1611.399.587.4810.999.4152007年10月60.9149.4614.2710.0511.859.3110.137.4362007年11月60.0846.412.319.0810.858.268.37.4672007年12月56.145.512.279.4712.499.719.37.5582008年1M61.9744.814.6310.8913.511.3910.948.5192008年2月5

5、2.538.2513.0810.3213.159.8810.088.53102008年3月43.0529.6311.327.4210.748.45106.63112008年4月37.8528.559.716.739.487.47.185.6122008年5月33.2926.979.057.0710.28.317.45.92四只股票的价格如表1问题1要求小李获利的最大值，我们Z前假设，小李可以在股价最低时买入乂在最高时抛出，且每次的利润均作为本金投入到下一次股票的购买中。为了不致使计算量太大，我们在此以月为投资时间单位。即，小李在某月内将所

6、有本金用于买入同一•个股票，并在同一个月抛出。我们将每个月四只股票的最人利润计算出來进行横向比较，可以得出一个最佳的股票投资选项，依次将每个月的最大利润股票计算出來，即可求出小李的最佳投资策略。第j个木金和利润和为Yj,Y0=100000,截止到2008年5月31FI,小李最多获利6889791元，资金增长68.9倍投资策略及收益见表2时间2007年6月2007年7月2007年8月2007年9月2007年10月2007年门月2007年12月2008年1月2008年2月2008年3月2008年4月2008年5月本金和利润和193165310

7、2424273585473387438581008469130664318074262480781378469554605336989791(1)针对问题2建立模型II?ii93苟形cype々20W$<$r^co：j图1上海股市近年走势图上图屮：黄色是5H均线紫色是10H均线绿色是20H均线白色是30H均线蓝律色是120日均线（因为半年内交易时间可能也就120天左右），所以也可叫半年线红色是250天线,同半年线道理，也叫年线下图是大盘指数即时分时走势图：1）白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。2）黄色曲线：

8、大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。参考白黄二曲线的相互位置可知：A）当大盘指数上涨时，黄线在白线之上,表示流通盘较小的股票涨幅较大