财务管理学ppt课件 (5).ppt

《财务管理学ppt课件 (5).ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、总经理的财务管理1第四部分基于资产负债表的管理(一)2大化公司资产负债表资产负债所有者权益3资金(负债或所有者权益)从哪里来,又用到哪去了(资产)!资产＝负债＋所有者权益说明了什么？4资产负债表的特点:（1）反映一定时点的财务状况（月报、中期报告、年报），因此有被修饰的可能（2）按权责发生制填制，对未来的反映受到一定程度的影响5资产总额的评价:（1）反映企业生产经营规模的大小及能力的强弱（2）资产并不代表盈利能力和偿债能力，只代表拥有或控制的经济资源为什么?6开个玩笑2001年上半年，吉林化纤财务报告：净利润为3300元。该公司总资产为21.5亿元，每股收益仅为0.000009元。7资

2、产管理篇8资产是企业重要的资源,其利用对企业的业绩和发展有重要的意义,使用效率和效益是资产管理的两个重要方向。9关注重要的资产项目货币资金应收帐款存货长期投资固定资产….按关键控制点展开分析10货币资金管理货币资金是指企业在再生产过程，由于种种原因而持有的、停留在货币形态上的资金。一般包括库存现金、银行存款和其他货币资金;在西方，一般将货币资金称为现金。11是企业资产中流动性最强的资产，同时也是盈利能力最差的资产。关键控制点之一-需要多少现金的属性12现金管理目的在生产经营过程中牺牲一定的资产盈利要求而强调资产流动性并保持适当数量的货币资金，是为了满足以下三个方面的需要。13现金持有动

3、机1、支付2、预防3、投机动机和持有量的关系14某日某公司老板请一财务专家赴其公司进行财务诊断，该专家观其保险柜中现金之巨是其平生未见。趣闻逸事15又见报表揭示：资产总额五、六亿，而负债仅数千万，又货币资金约占资产总额的20%；经营利润颇丰、现金流量极佳。16WHY?财务专家遂告知老板，如继续下去，危己，国将不国了。老板急问，君己见公司财务状况极佳，而缘何出此言？17现金持有成本1、管理成本2、机会成本3、短缺成本18如何确定最佳现金持有量19表1现金持有方案单位：元项目ABCD现金持有量10000200003000040000机会成本率10％10％10％10％管理成本18001800

4、18001800短缺成本420032009000成本分析模式20表2最佳现金持有量测算单位：元方案现金持有量机会成本管理成本短缺成本总成本A（10000）1000180043007100B（20000）2000180032007000C（30000）300018009005700D（40000）400018000580021一年之内的以现金预算进行控制一年以上的以资本预算进行控制关键控制点之二-如何控制预算控制22现金预算项目预算实际差异说明现金收入100110+10现金支出80800现金结余2030+10余缺调整-17-27+10期末现金余额330单位:万元自然结余自觉行为调整方式短

5、期有价证券负债23资本活动产生的现金收入资本活动产生的现金支出资本预算资本活动时间和数额的安排24借款5000万借款使用借款本金及利息归还为归还借款本金及利息的资金安排一次或分期时间和数量的配合05年借款08年还款25现金管理的新思考财务公司与结算中心资金池管理隔夜拆借与时区管理26应收帐款管理应收帐款是指企业因销售商品产生的应收未收款项,包括:应收票据、应收账款等。27应收帐款功能增加销售减少库存关键控制点之一-信用管理的有效性判断哈！哈！哈！28应收账款的成本机会成本管理成本—事前的管理成本（调查费用、收集信息费用）—事中的管理成本（记录费用、信用分析费用）—事后的管理成本（收账费

6、用）坏账成本29信用标准信用条件收账政策应收账款政策30企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求。判断标准：预期的坏账损失率信用标准放宽-------销售增加-------应收账款投资增加-------机会成本上升-------管理成本上升-------坏账损失上升信用标准31企业要求客户支付赊销款项的条件。信用期限企业为客户规定的最长付款期限。折扣期限企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期限。现金折扣例，“2/10，n/30”信用条件32“2/10,n/30”现金折扣成本放弃现金折扣的成本33坏账损失饱和点1饱和点2收账费用收账政策34信用标准(%)信用条件收账政策0~1从宽信用

7、条件60天付款消极收账政策20天后催收1~5一般信用条件30天付款一般收账政策10天后催收5~10从严信用政策担保积极收账政策拖欠立即催收10以上不予赊销---综合信用政策35信用评分法项目指标数分数权数加权平均数流动比率1.9900.218资产负债率50850.18.5销售净利率10850.18.5信用等级AA850.2521.25付款历史尚好750.2518.75企业未来尚好750.053.75其他好850.054.25合计------1.