资金管理是交易系统中不可或缺的重要部分.doc

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1、河北稳升软件科技有限公司量化云资金管理是交易系统中不可或缺的重要部分提到资金管理也算是老调重谈了，每位交易者内心都很清楚资金管理是成功交易的关键，也是完善的交易系统中不可或缺的重要部分。在保证金交易中依据杠杆大小不同风险也被相应放大，期货平均10-20倍杠杆，外汇现货虚盘通常100-400倍，风险可见一般。所以我们经常听到外汇保证金市场的交易老手们常说要轻仓，更要止损。但是即使是轻仓+止损也未必带你进入成功者的殿堂，这是为何呢？现在就让我们来揭开资金管理策略中“真实的谎言”吧！(一)输在起跑线上    汇市生存之道——轻仓+止损，这是真实的吗？没错，轻仓与止损的重要性可见一般，但传道授

2、业的老师们是否正确理解了资金管理的本质呢？答曰：非也。    举个简单的例子？轻仓，什么程度叫轻仓？假如你有1000美元（这也是大多数初学者的起始资金范围300-2000美元）开立了一个美元的迷你帐户，那么最小合约是10K也即0.1标准手。按照老师们所讲1000$应该只操作0.1手不能再高了。那么OK我们况且认可这个比例是正确的，那么请问，迷你帐户最小单位0.1手，你每次只交易0.1手，如何解决减仓和补仓的问题？有且仅有唯一答案：增加保证金规模达到可以单笔交易0.2手的资金。假设1000$vs10K是可接受的比例，那么汇海中又有多少裸泳者在用500$甚至更低的资金来玩0.1手的交易呢？

3、细心的读者可能会发现怎么没提杠杆比例的问题，没错杠杆大小实际上与风险无关的，400倍甚至1000倍在资金规模与最小合约匹配时也照样可以交易。    河北稳升软件科技有限公司量化云当你用非常小的资金希望以小博大时，姑且不考虑是否遵守资金管理的规则，500$或1000$你在交易0.1手帐户时能接受多大的亏损呢？当机会到来时你有多少资金可以补仓以增加利润呢？想想机构投资者资金雄厚无论从风险控制还是交易机会把握都远远强于我们散户，巨额的基金在搏杀时可以进退自如，而我们那单一头寸0.1手能否顶住扫盘的风浪呢。    请记住资金管理先不要考虑那些具体的规则和内容，首先第一条，别输在起跑线上。谁不喜

4、欢赢在起跑线上的感觉呢，战斗还没打响你就已经赢了对手，这叫不战而屈人之兵，兵法之上策也。下面给出赢在起跑线上的建议。    交易迷你帐户(10K)，最小合约0.1标准手，建议最低保证金5000美元；交易最小头寸0.2手；    交易微型帐户(1K)，最小合约0.01标准手，建议最低保证金500美元；交易最小头寸0.02手。(二)善守者，止损与资金管理    如果你已经赢在起线上那么恭喜你，可以开始资金管理的第二课——安全第一。    在外汇保证金市场中第一条法则“活下去”，第二条还是“活下去”，只有活下去你才有赢的机会，只要活的久你就比新手经验丰富。怎样才能“活下去”呢，秘籍只有两条止

5、损+合理仓位。没有止损风险就会放大，一直到你心理防线崩溃，放任亏损头寸增长，把命运交给市场来主宰。没有合理的仓位即头寸管理，同样会增加交易风险，几次连续的盈利后潘多拉的魔盒就为你而打开。我有许多朋友具备一天资金翻几倍的能力，但是他们始终没能摆脱爆仓的羁绊。仓位控制不利和止损不坚决的原因、理由有千百种，错误的东西就不讨论了，现在还是探讨下正确的方法。    关于止损，包括每笔交易的损失、止损单以及每日最大亏损额度等。河北稳升软件科技有限公司量化云    每笔交易的最大损失不应该超过3%，最好控制在2%以下。以1000$微型帐户为例计算工式如下：    以3%单笔最大容忍损失计算微型帐户（

6、每点价值0.1$），损失资金1000×3%=30$；点数30/0.1=300pips。    交易机会A：亏损30点，盈利60点，盈亏比1:2，头寸0.05手，损失15$=0.1$x30pipsx5，这是一笔漂亮的交易。    交易机会B：亏损80点，盈利240点，盈亏比1:3，头寸0.05手，损失40$=0.1$x80pipsx5，虽然盈亏比很高但如果交易失败所承受的损失是40$超过了最大限度的30$，这个交易机会要放弃。或者将其头寸进行调整如下：    交易机会C：亏损80点，盈利240点，盈亏比1:3，头寸0.03手，损失24$=0.1$x80pipsx3，交易机会未变只是调整了

7、头寸这样就能符合资金管理的要求。    在拟定好资金管理策略后对每一个交易机会进行过滤，再好的机会如果不符合资金管理规则同样不进行交易。当然你可以根据资金配比来调整交易头寸的大小，使其适应交易机会的要求。前提是你的保证金规模必须大到可以自由调整的比例。我有位朋友迷你帐户亏损到剩下100$，在我的劝说下转去微型帐户。但是他并没有增加保证金规则仅仅用100$来进行交易。这样的资金规模从起点上就输掉了，怎能获得最终的胜利。可想而知他的帐户起起伏伏状态