百联股份现金管理优化分析.pdf

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1、百联股份现金管理优化分析摘要2014年，国务院牵头成立了国企改革领导小组，拉开了新一轮国资改革的序幕。百联股份作为上海国资集团旗下的商业零售龙头，战略转型迫在眉睫。现金流作为企业价值创造的根本，一方面能够决定企业的兴衰存亡，另一方面能力为企业顺利进行战略调整保驾护航。本文试用理论研究和案例分析的方法，探讨国有零售上市公司现金流管理中存在的问题，并结合战略发展的需求和现金管理的目标提出优化方案。第一章介绍了创作本文的背景和研究方法，梳理了国内外关于现金流的文献资料；第二章论述了现金管理理论；第三章引出了百联股份案例分析的背景介绍，其中包括宏观经济

2、研究、行业分析和公司发展简介，其次将王府井百货作为参照企业，通过现金流结构分析、财务指标分析和投融资方案对比，我们发现百联股份在应收账款、存货管理、投融资途径方面存在问题；第三部分则分别从生命周期、财务战略、现金流管理原则三个角度提出了百联股份现金流管理的优化方案。关键词：百货零售现金现金流管理-4-RESEARCHONCASHFLOWMANAGEMENTOFBAILIANCOMPANYLTD.ABSTRACTCashflowwillnotmakeenterprisesgrowuphealthilyifwedon'thaveagoodcashf

3、lowposition.Thepurposeofthecashflowmanagementistoreducetheamountofcashholdingssoastomaximizecashsavingssothattheidlecashforinvestmentscanbetranslatedintocorporateearnings.Fromtheperspectiveofcashflowmanagement,usingcasestudyanalyzinghowtomanagecashflow.Thesecondpartintroduce

4、srelevanttheoryaboutcashflowmanagementandmethodstojudgewhetherthemanagementofcashflowisefficient.Thethirdpartanalysisthestructureofcashflow,financialflexibility,planofinvestmentandfinancingabouttwoenterprises,whichisBailianandWangFuJing,findingtheproblemoncashflowmanagemento

5、fBailian.Thefourthpartiswrittentoimprovecashflowfromessenceproblems,fromtheperspectiveoflifecycle,financialstrategyandthetargetofcashflowmanagement.KEYWORDS:retail,cashflow,cashflowmanagement-5-目录前言.......................................................................1第1章绪论

6、...................................................................21.1研究背景和意义..........................................................21.2研究内容和方法..........................................................31.3国内外文献综述..........................................................3

7、1.3.1国外文献综述...........................................................31.3.2国内文献综述...........................................................4第2章现金管理理论...........................................................62.1现金流量概述.......................................................

8、.....62.2现金流管理概述..........................................................6