次贷危机后我国商业银行不良贷款率的宏观经济压力测试研究.pdf

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1、分类号.密级UDC学校代码戀義:V：..;；：,<*^Ml4YUNNAN0MJVERS1IYQFFINANCEANDECONOMIC'S、猶：^^cgv,>i'令此碩士斫究生学位冷文：次贷危机后我国商业银行不良贷款率的宏观经济压力测试研k学院（部、所）金融学院专±：金融硕士姓名：刘田导师：黄儒靖.■■■■.:鐵：%、,'论文起止时间：2014年5月〜2015年5月mim'学位论文原创性声明声明：本人所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，

2、本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。论文作者签名：5、丨咏曰期：年6月七曰学位论文版权使用授权书本人完全了解云南财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文和论文电子版，允许学位论文被查阅或借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编、发表学位论文；授权学校将学位论文的全文或部分内容编入、提供有关数据

3、库进行检索。(保密的学位论文在解密后遵循此规定）论文作者签名：导师签名：日期：■年(月4日日期：年么月v日摘要摘要银行不良贷款问题，始终是金融运行中受到人们高度关注的问题之一。从微观角度看，不良贷款问题直接影响商业银行的盈利能力、稳定性和核心竞争力。从宏观角度来看，不良贷款问题积累到一定水平后，甚至可能成为金融危机的导火索。对于我国而言，由于金融体制的特殊性，不良贷款问题的宏观后果并不显著，但是，其微观后果却会在金融业竞争过程中，演变成为银行经营的显著问题。从这个意义上讲，分析我国商业银行不良贷款率的影响

4、因素，针对性并提出解决不良贷款问题的相关政策措施和管理规范是具有重大现实意义的。本文研究主要分为三个大的部分：第一部分主要为理论分析，主要分为三个方面的内容，一是简要解析国内外关于不良贷款和压力测试的理论及其相关文献，二是介绍了我国商业银行不良贷款的整体状况，并以地区和行业为基础，对不良贷款的具体情况进行细化分析，三是在上述分析的基础上，运用定性分析法以微观透视宏观，探究我国商业银行不良贷款产生的宏观经济根源。第二部分为定量分析，这一部分综合考虑我国国有银行顺利股份制改革而进行不良贷款的政策性剥离，导致我

5、国商业银行不良贷款状况呈现出一定的阶段性，所以，实证分析以2008年中国农业银行不良贷款政策性剥离以后为时间起点，即主要采用2009年一季度到2014年四季度的国内银行数据进行实证。依据我国银行业自身特点，用于实证分析的国民经济宏观数据主要选定为：国内生产总值（GDP）增长率、城镇固定资产投资增长率、出口贸易额增速、国房景气指数、居民消费价格指数（CPI）增速、广义货币供应量（M2）增速、一年期贷款基准利率和财政收入增速这九个宏观经济指标，通过构建Wilson模型对选取的经济变量进行分析，探究这些经济变量

6、对我国银行不良贷款率变动的影响程度。实证结果表明：GDP、CPI和固定资产投资对我国商业银行不良贷款率有显著影响，具体表现为：GDP增速、CPI增速、固定资产投资增速均与不良贷款率呈负相关关系，当GDP增速、CPI增速和固定资产投资增速放缓时，都会引发银行不良贷款率增高，并且GDP增速的波动对不良贷款率的影响最明显。I摘要第三部分，是在利用模型进行实证所求证的结果上进行压力测试分析。这一部分是本文研究问题和讨论问题的核心部分。主要采取的方法是情景设定法，并对GDP增长率、CPI增速和固定资产投资增速适当施

7、加冲击,在此基础上来讨论和预测我国商业银行不良贷款率的变化趋势。更重要的是，通过压力测试来观察这一期间我国的不良贷款率的真实变化，间接反映宏观因素变动与银行不良贷款率的内在相关程度和水平。压力测试下的分析结果表明,当我国GDP增长率、CPI增速和固定资产投资增速受到轻度、中度及重度冲击时,商业银行不良贷款率显著上升，信贷资产的整体质量恶化。特别是受到重度冲击时，这样的相关效应更加明显。根据压力测试预测，2015年年末，我国商业银行不良贷款余额将达到13,232亿元，与2014年末的8,426亿元相比，将增

8、长57.04%；商业银行不良贷款率将达到1.7714%，相比2014年末的1.25%，不良贷款率的增长水平将达到41.71%；商业银行拨备覆盖率将变为168.98%，与2014年末的232.06%相比，将下降27.18%。上述所进行的压力测试下的宏观经济因素影响分析，实际表明了我国银行不良贷款变化的这样一种现实，即在经济繁荣期，宏观经济规模与速度较高的前提下，银行的资产质量问题，容易被掩盖；在经济下行的背景下，信贷资产质量不断