宏观经济对我国商业银行不良贷款率影响研究

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1、宏观经济对我国商业银行不良贷款率影响研究摘要围绕宏观经济对商业银行不良贷款存在重要影响这一命题，本文利用VAR模型对我国商业银行不良率进行分析，从企业、银行等方面选取指标，分析其对不良率的贡献。研究表明宏观经济对不良率存在显著影响，并据此对减少不良贷款提出建议。关键词宏观经济商业银行不良贷款率一、引言不良贷款是引发金融危机的重要原因，也是影响金融市场稳定发展和经济增长的核心问题。而宏观经济对不良贷款率存在重要影响，对宏观经济状况的考察是不良贷款管理中的重要问题，本文的分析有助于银行提高自身风险管理水平，防范信贷风险。二、文献综述Gambera(2

2、000)通过对美国银行业的研究发现，一些宏观经济变量如失业率、利率等都较好地解释了不良的变化。Fofack(2005)考察的是一些非洲国家的情况，发现这些国家的不良和GDP增长、实际利率等变量之间有强烈因果关系。周忠明(2005)以江苏省379户企业为样本进行调查,得出约70%不良的形成与宏观经济波动有关的结论。李思慧(2007)选取四个经济指标进行分析，研究表明不良与其呈强负相关，经济增长会推动不良减少。国内在实证模型的选取方面，大多数文章的方法只局限于变量间的当期关系，无法对动态联系提供严密说明，而本文采用VAR模型分析模型的动态特征。三、宏

3、观经济影响不良贷款率的实证分析解释变量为国内生产总值(GDP)、工业企业总产值(I0V)、金融机构贷款(LOAN).一年期贷款利率(BIR)、存款准备金率(RE)、财政支出(FE)和资产价格(AP),被解释变量为不良率(NPLR)。采用2004Q1至2012Q4的季度数据来进行分析，其中不良率数据来源于银监会网站，宏观经济数据来源于国家统计局网站和《中国统计年鉴》。由于我国曾经进行过大规模的不良剥离，为使研究结果更准确，本文采用施华强(2005)的方法将不良率数据加以变换，计算剔除剥离后的不良率。对于GDP、I0V和FE这三个变量净增加值作为基本

4、计量值。除BIR和RE外，其余解释变量均已对数化；BIR和RE使用的是季度加权数据。所有变量都是I(1)序列，(NPLR,GDP,IOV,LOAN,BIR,RE,FE,AP)之间存在协整关系。VAR模型可估计变量动态关系。用Eviews得出VAR模型估计式如下，经检验模型可靠。NPLR=O.2397NPLR(-1)+0.1234NPLR(-2)+1.9976GDP(-1)-2.8687GDP(-2)-1.6177I0V(-1)+0.0372I0V(-2)-9.1366L0AN(-1)+7.7527L0AN(-2)+0.8459BIR(-1)-0.

5、3105BIR(-2)-0.1941RE(-1)+0.1615RE(-2)-1.6167FE(-1)+0.5631FE(-2)-0.7251AP(-1)+0.0483AP(-2)+64.6112方差分解如表1所示。NPLR受自身影响占到50%左右，受BIR影响占24%左右，受GDP影响占12%左右，而来自RE、AP影响分别只有0.63%.0.40%o这说明NPLR受其自身影响最多，其次为BIR和GDP,而受RE、AP影响较小。四、结论及建议1、结论(1)GDP、IOV、LOAN、FE和AP与NPLR呈负相关。当经济衰退时，经济增长速度下降，企业财

6、务状况恶化，银行信贷紧缩，资产价格下降，大量繁荣时期被掩盖的不良开始暴露。不良率与宏观经济密切相关。(2)BIR和RE与NPLR之间呈正相关。央行加息会增加企业贷款成本，减弱偿债能力，带来不良率的提高。上调存准率会抑制信贷投放，导致企业资金链断裂，不良率上升。此外由方差分解知，调整BIR会对NPLR产生很大影响，这表明对NPLR而言，BIR是比RE猛烈得多的工具。2、建议(1)保持经济稳定发展，加强对宏观经济的研究。保持健康稳定、平稳发展的宏观经济环境有助于银行系统的稳定，可以减少不良贷款的产生。政策制定部门应关注资产价格波动情况，防止泡沫的形成

7、与破裂。(2)加强对宏观经济波动的风险控制，建立全面的风险管理体系。银行需要将宏观经济波动纳入风险控制体系，加强信贷风险控制水平，风险控制水平的提升能够显著提高我国商业银行的竞争力。参考文献：[1]GamberaM.SimpleForecastsofBankLoanQualityintheBusinessCycle[J]・FederalReserveBankofChicago,2000.[2]Fofack,Non-performingloansinsub-SaharanAfrica:CausalAnalysisandMacroeconomicIm

8、plications[J]・WorldBankPolicyResearchWorking,2005.[3]周忠明•不良贷款与经济增长关系