中国私募股权投资市场.docx

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1、1.2009年中国私募股权投资市场综述2009年，中国私募股权投资市场延续了2008年的发展趋势，投资案例数量继续下降。其中，披露投资案例114起，同比下降28.3%；投资金额186.45亿美元，同比上升75.8%；平均单笔投资金额为1.64亿美元，同比上升145.3%。从2009年年内分析，投资案例数量和金额分别在第三和第二季度案例数量达到年内最高值（见图2-1）。　　根据CVSource数据统计，2009年中国私募股权投资市场114起案例涉及16各行业。其中，制造业、能源行业投资案例数量最多，金融、房地产和医疗健康等行业次之（见表3-1）。从投资金额角度分析，金融、连锁经营、能源、食品饮料

2、和制造业投资金额较高，均超过10亿美元。其中，金融领域投资金额达99.88亿美元，位列行业投资金额首位。　　根据CVSource数据统计，2009年中国私募股权投资市场披露的114起案例中，GrowthCapital类型数量最多；PIPE投资类型表现抢眼，同比保持高速增长。其中，PIPE类型投资案例数量31起，投资金额147.21亿美元，同比分别增长1.07倍和12.03倍。2009年中国私募股权投资机构投资最为活跃的地区仍然以北京、上海、江苏、广东、浙江等一级城市和东部沿海地区为主。其中，北京地区投资案例数量占比上升，投资案例数量占全国比例为22.0%；上海案例数量和投资金额占比略有下降，占

3、全国比例分别为8.8%。从投资金额上分析，内蒙古地区投资金额增长显著，达9.66亿美元，仅次于北京和上海，占据第三位。2009年，中资机构投资案例数量和投资金额同比继续保持大幅增加态势，案例数量达57起，投资金额22.42亿美元，同比分别增长42.5%和150.6%。从年内分析，随着欧美经济的触底，外资投资出现复苏迹象。外资投资案例数量占总体投资案例数量比例在2009年下半年出现回升（见图7-1）。 2.2009年中国私募股权投资市场投资规模分析2009年，中国私募股权投资市场延续了2008年的发展趋势，投资案例数量继续下降。其中，披露投资案例114起，同比下降28.3%；投资金额186.45

4、亿美元，同比上升75.8%；平均单笔投资金额为1.64亿美元，同比上升145.3%。从2009年年内分析，投资案例数量和金额分别在第三和第二季度案例数量达到年内最高值（见图2-1）。本年度市场投资金额的大幅攀升主要由超大规模投资案例所拉动。其中，投资金额在5亿美元及以上的投资案例中，中投、厚朴等具有深厚政府背景的投资机构频现。3.2009年中国私募股权投资市场投资行业分析　　根据CVSource数据统计，2009年中国私募股权投资市场114起案例涉及16各行业。其中，制造业、能源行业投资案例数量最多，分别为30起和13起；金融、房地产和医疗健康等行业次之，均有9起案例发生（见表3-1）。从投资

5、金额角度分析，金融、连锁经营、能源、食品饮料和制造业投资金额较高，均超过10亿美元。其中，金融领域投资金额达99.88亿美元，位列行业投资金额首位。2009年中国私募股权投资市场各行业投资规模4.2009年中国私募股权投资市场投资类型统计分析　　根据CVSource数据统计，2009年中国私募股权投资市场披露的114起案例中，采用GrowthCapital投资类型的案例数量为79起，占总投资案例数量69.3%；投资金额为30.33亿美元，占总投资金额16.3%。采用PIPE投资类型的案例数量为31起，同比增加106.7%；投资金额为147.21亿美元，同比增加12.03倍。采用Buyout投资

6、类型的案例数量仅为4起，同比减少71.4%；投资金额为8.91亿美元，同比减少10.7%。2009年PIPE案例数量大幅上升，增幅为三种投资类型之最。中国建设银行、中国银行、物美、蒙牛乳业等分获机构投资。从投资机构角度分析，厚朴投资等较为活跃，该机构在2009年1月和7月分别接盘外资减持中国银行和中国建设银行的H股股份，在二级证券市场上展现出较高活跃度。5.2009年中国私募股权投资市场投资阶段分析　　根据CVSource数据统计，2009年私募股权投资获利期企业案例数量和投资金额仍然最多，共68起，涉及投资金额173.24亿美元（见表5-1）。　　扩展期投资案例数量占总体案例比例出现上升。扩

7、张期投资案例数量占总体35.1%，与2008年相比上升4.3个百分点。6.2009年中国私募股权投资市场投资地区分析2009年中国私募股权投资机构投资最为活跃的地区仍然以北京、上海、江苏、广东、浙江等一级城市和东部沿海地区为主。其中，北京地区投资案例数量占比上升，投资案例数量占全国比例为21.9%；上海案例数量占比略有下降，占全国比例为8.8%。 从投资金额上分析，内蒙古地区投资金额增长显著，达9