金融市场学期末复习提纲.doc

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1、金融市场学简答题1、简述商业银行经营的基本原则。①商业银行的经营管理必须遵循安全性、流动性、盈利性三原则。②安全性原则是指商业银行应当尽量避免各种不确定因素对其资产、负债、利润、信誉等的不利影响，保证银行的稳健经营与发展。③流动性原则是指商业银行应具有随时应付客户提取存款与满足必要的贷款支付的能力。④盈利性原则要求商业银行尽可能地追求较高的利润，以增强商业银行的竞争能力，满足商业银行生存与发展的需要。⑤安全性、流动性、盈利性三原则相互之间既有矛盾，也有统一，而商业银行的基本经营原则是兼顾安全性、流动性、盈利

2、性。2、储蓄贷款协会。储蓄贷款协会储蓄贷款协会是一种在政府支持和监管下，专门从事储蓄业务和住房抵押贷款的非银行类存款机构，通常采用互助合作制或股份制的组织形式。储贷会的资金大多是通过发行定期存款和向消费者提供储蓄账户来筹集的。3、影子银行产生对现代金融的利弊。利：(1)弥补传统渠道无法满足的融资功能。(2)为利率的市场化提供过渡空间。(3)提高了金融机构经营风险的能力。(4)推动了技术创新和技术进步。弊：(1)游离于监管体系之外,可能导致信贷过度膨胀。(2)可能对货币政策形成干扰。(3)“影子银行”的一大风

3、险是没有清晰的产权。(4)“影子银行”存在一定的流动性风险。4、投资银行区别于其他相关行业的主要特点有哪些。投资银行区别于其他相关行业的主要特点是：(1)投资银行属于金融服务业。(2)投资银行主要服务于资本市场。(3)投资银行属于智力密集型行业。(4)投资银行业是资本密集型行业。(5)投资银行是富于创新性的行业。5、简要说明共同基金的组织结构。共同基金的组织结构基本上都涉及四个方面的当事人，分别为:(1)基金持有人——投资者。共同基金的基金持有人，是指在记名情况下，持有人登记册上注明持有基金的人，或在不记名

4、的情况下，持有基金份额(单位)的人。(2)基金管理人——基金管理公司。基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性金融机构。基金管理人在契约型基金中称为投资信托委托公司，亦称资产管理公司，在公司型基金中称为基金管理公司。(3)基金托管人——基金保管公司。基金托管人又称基金保管人，是基金资产的名义持有人与保管人。为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挪用，基金运作实行严格的经营与托管分开的原则。(4)基金代理人——承销公司。承销公司是负责基金受益凭证的发行、募集、交易、分红的机构6、美元加息对中国宏观经济

5、有何影响。有利方面：①有利于增加我国对美国的出口②有利于降低能源资源性产品进口成本，缓解国内能源资源环境压力③有利于营造人民币“走出去”的环境，加速人民币国际化进程不利方面：①增大全球经济复苏不确定性，影响我国经济发展的外围环境②可能导致区域金融动荡甚至危机，进而波及我国境内金融稳定③从长期看，推动美元汇率走强，给人民币带来贬值压力④增大我国对美国以外市场的出口压力⑤增大国内工业生产资料价格下行压力，通缩风险加大7、请简述同业拆借市场的特征。(1)同业拆借市场融通资金的期限较短。(2)同业拆借的金额较大，交

6、易具有批发性。(3)同业拆借基本上是信用拆借，交易具有无担保性。(4)同业拆借市场的利率由双方协定，随行就市，变动频繁。(5)同业拆借市场是无形的、高效率的市场。8、回购协议与短期担保贷款有什么区别。从表面上看，回购协议非常类似于短期担保贷款，其担保物就是可流通的证券。不过，回购协议的法律含义与担保贷款相比却有着很大的不同。当借款人不能按时偿还贷款时，担保贷款的贷款人一般都要经过一些法律程序，才能收回担保物，并加以处置。而这对于回购协议中的投资者来说是完全不重要的一旦证券出售者不能在交易结束时买回证券，投资

7、者就有权处置证券，以弥补因交易对手违约而给自己带来的损失。因此，从这个角度看，回购协议比担保贷款还要安全——这也是回购协议市场获得迅速发展的重要原因之一。9、简述公司发行股票的目的。企业发行股票的最终目的是筹集资本。发行股票能够解决资金不足的困难，而且不用偿还。除了解决长期资金不足的主要目的之外，公司发行股票较常见的动机还有:(1)为了使原有股东获益(2)为了改善企业资本结构(3)为了增加公司的社会信用。10、投资债券的风险有哪些？(1)利率风险。债券价格与利率成反方向变化，即利率升高，债券价格下降；利率下

8、降，债券价格上升。(2)再投资风险。投资者在持有债券期间获得的利息收人一般会用于再投资，再投资获得的收益取决于再投资时的利率水平。(3)违约风险。违约风险又称信用风险，指当债券发行者发生财务危机，没有能力履行还本付息的义务时给投资者带来的风险。(4)通货膨胀风险。指由通货膨胀所导致的债券实际收益率下降而形成的风险。(5)流动性风险。流动性风险主要取决于债券能以其理论价值或接近于理论价值的价格出售的难易程度。(6)