投资组合理论与财务风险

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1、投资组合理论与财务风险投资组合理论与财务风险目录摘要及关键词……………………………………………………………………(1)一·投资组合理论背景…………………………………………………………(2)1.1研究投资组合理论的现状………………………………………………(2)1.2投资组合理论简介………………………………………………………(3)1.3投资组合理论的发展过程………………………………………………(4)1.3.1资本资产定价模型概述…………………………………………(5)1.3.2APT模型概述……………………………………………………(6)二·财务风险的概述………………………

2、……………………………………(7)2.1企业财务风险的定义……………………………………………………(8)2.2企业财务风险的类别……………………………………………………(9)2.3企业财务风险的特点……………………………………………………(9)三·投资组合理论在我国企业财务风险的应用现状…………………………(10)四·企业222211投资组合的策略………………………………………………………(10)4.1企业投资组合的策略概述………………………………………………(11)4.2企业投资组合的策略类别………………………………………………(11)五·企业财务风险的防范………

3、…………………………………………………(12)5.1风险防范的回避法………………………………………………………(12)5.2风险防范的转移法………………………………………………………(12)5.3风险防范的降低法………………………………………………………(12)六·财务风险的防范策略…………………………………………………………(13)1.更多还原6.1建立合理的资本结构，创造良好的筹资环境……………………………(13)6.2进行多角经营，分散投资风险……………………………………………(13)6.3制定合理的风险政策，保持良好的财务状况……………………………(14)6

4、.4建立财务风险预警机制，构筑防范财务风险的屏障……………………(14)结束语………………………………………………………………………………(15)参考文献……………………………………………………………………………(15)投资组合理论与财务风险14投资组合理论与财务风险更多还原摘要：投资组合选择的概念与投资组合和有效投资组合的概念密切相关，是指研究如何把财富分配到不同的资产中，以达到在给定风险水平下最大化收益，或者在收益一定的情况下最小化风险的过程。这种投资风险与收益的权衡贯穿于投资活动的始终，是投资决策与管理的基本问题之一。证券投资组合理论强调的是把自己拥有的资金分

5、配给多种有价证券,使每一种证券都占有投资者总金额的一个比例,从而分散风险,获得较高收益。风险是客观存在的,因而现代证券投资组合理论具有一定的局限性,其分散方式是具有静态和被动特征的。企业应进行系统性风险和非系统风险的防范,建立预警分析的指标体系。而投资者应正确选择投资方式,在投资前,对所投资的项目可能存在的风险做必要的预测,从而做出正确的抉择,将会降低财务风险。关键字：投资组合理论；财务；风险；引论改革开放以来，我国经济迅猛发展，企业的发展也给企业带来了多种投资的机会。企业在运用投资组合理论进行投资组合获取收益的同时，企业的投资组合财务风险也应运而生。在一个相当长的

6、时期内，企业的投资组合财务风险是企业发展过程中投资组合面临的一项重要的风险。企业如何进行有效的投资组合并且合理地规避投资组合过程中的风险问题，是企业获得快速健康发展的关键性因素之一。企业投资组合风险的形成既有外部因素，即宏观经济因素和法律法规因素，同时也有内部因素，即企业内部财务管理及其投资结构的缺陷问题。企业的投资组合财务风险具有明显的风险传递效应，牵一发而动全身是企业投资组合财务风险的特征。防范和化解企业投资组合中的财务风险是现在甚至是更长的一段时间内我国企业在进行投资组合活动中所面临的一项重要的任务，也是企业投资组合过程中急需解决的一个重要问题。本文通过对我国

7、企业投资组合理论的阐述及其财务风险的防范的分析，找出相应地解决企业投资组合过程中财务风险的具体防范方法，为我国企业进行投资组合提供有利的理论依据及实践价值。14投资组合理论与财务风险1、投资组合理论概述1.1投资组合理论的产生美国经济学家哈利马科维茨于1952年在《资产组合选择》一文中首次提出投资组合理论，并进行了系统，深入和卓有成效的研究，该理论是现代投资理论的起源，为现代金融资产定价的建立和发展奠定了基础.人们进行投资，本质上是在不确定性的收益和风险中进行选择的。投资组合理论用“均值一放差”来刻画这两个关键因素。马科维茨于1952年提出的“均值一方差组合模型