財務報表分析局限性探析

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1、財務報表分析局限性探析摘要：財務報表是企業向外界傳遞經營信息的重要手段，其產生的過程受諸多因素影響，存在很多局限性。為瞭幫助報表分析者做出正確決策，本文對現行財務報表分析的局限性進行瞭分析，並提出完善企業財務報表分析的幾點對策關鍵詞：財務報表分析；局限性；解決方法分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：100-828X(2011)12-0065-01一、財務報表分析局限性概述財務報表是反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量的書面文件。通過財務報表分析，企業的投資者、債權人根據財務報告提供的信息，可以瞭解企業

2、的經營能力、償債能力、獲利能力等。隨著市場經濟的不斷發展和完善，投資者和社會公眾對於利用財務報表瞭解企業經營情況的需求也在不斷增強當報表使用者面對企業利潤不斷提升而皆大歡喜，或黯然神傷於企業利潤止步不前時，卻對報表分析的局限性卻渾然不覺。受現行會計計量方法、財務分析方法、報表編制者素質等因素的影響，現行財務報表數據並不能客觀的反映企業經營實情，有的時候甚至嚴重歪曲事實。如果沉醉於這種誤導大眾的報表數據面前，投資者做出錯誤的選擇似乎是必然。本文以財務報表分析局限性為論題，介紹瞭財務報表分析局限性的表現，並對如何規避財務報表局限提岀

3、瞭幾點解決方法二、財務報表分析局限性表現（一）財務報表數據計量的局限性財務報表數據由會計人員按照現行會計相關法規制度的要求進行編制，其數據的確認、計量和報告以貨幣為主要計量單位，這就面臨一彳計量范、計量時間、計量方法、計量人員素質及幣值穩定性的存在局限性問題1•計量范圍的局限性報表數據以幣值作為計量手段，企業如果存在大量不能用幣值表示的經營要素，比如優良的企業文化，科學的管理制度，核心領導人的卓越才能，財務報表就不能全面、如實的反映企業的財務狀況。這些要素對於預測企業未來的業績卻具有重要參考價2•計量時間的局限性報表數據按核算期

4、間分為月、季、年報等。事實上如何把會計要素歸集到正確的期間就面臨著諸多會計原則的限制。比如權責發生制、重要性原則，會計穩健性原則，這些方法受計量人員主觀判斷影響，且要求預計損失而不預計收益，有可能誇大費用少計收益和資產。同時報表數據信息隻反映企業過去的經營情況，不能反映企業的長期發展趨勢，對於分析者預測企業未來全憑個人經驗2•計量方法的局限性如何準確的反映會計要素的價值量，會計計量方法存在多種方法並存的局面，比如資產的計量，有歷史成本、公允價值、重置成本等。對於材料的領用，有加權平均法、先進先岀法。折舊的計提，有平均年限法、加速

5、折舊法等。這些方法並存的局面必須導致會計數據分析缺乏可比性，甚至使企業通過選擇不同的會計政策從而調節收益，達到操縱利潤的目的，使得財務報表數據成為擺設3•計量人員素質的局限性財務報表數據的局限性除瞭受上述客］因素影響，還與計量人員素質的高低相關，造成報表數據的真實性受影響。報表數據計量人員為追求一些不可告人的目的，比如粉飾利潤、美化企業形象，或是減少利潤從而少交所得稅，主觀上惡意加工報表數據，使報表數據會出現意想不到的“遺漏”、“偏差”。或者一些企業的會計人員根本不會編制現金流量表，會計期末胡亂拼湊數據起,這就使得財務報表分析缺

6、乏根據4•幣值穩定性的局限性現實生活中，通貨膨脹和通貨緊縮都可能使貨幣的購買力發生變動，對幣值產生影響，從而使單位貨幣所包含的價值隨著現行價格的波動而變化。這時運用幣值不變的貨幣進行計量的缺陷就顯露出來，資產不能反映其真實價值，嚴重影響瞭會計信息的質量及其對決策的有用性（二）財務報表分析方法的局限性目前我國財務報表分析方法以定量分析為主，通過計算一系列財務指標，綜合反映企業的償債能力、盈利能力、營運能力、成本費用狀況等。而這些指標的構成和運用都具有一定的邊界，企業經營情況不同，這些指標的運用必然受限償債能力分析局限性企業償債能力

7、的高低直接受債務到期時，企業能夠正常籌集到位的現金流量的影響。通過計算反映企業過去償債情況的財務指標來分析未來的償債能力，必然存在滯後性。企業償債能力不僅與規模相關，而且和債務的構成相關，企業甚至還存在債務擔保，質量賠償、尚未解決的稅額爭議等隱性負債，將會加大企業的償債負擔。如果對企業的債務陷阱防范不到位，就會導致過於樂觀的分析結果。反之，企業隱性的償債實力沒有披露完全，同樣會加重分析者悲觀的情緒2•盈利能力分析局限性盈利能力是反映企業特定會計期間經營成果的數據。單純的盈利指標隻看重過去資料顯示的利潤數據，忽視利潤構成對企業盈利

8、能力的影響，缺乏對盈利質量、未來盈利狀況的關註，如果報表使用者分析沒有考慮周全與盈利相關的各要素，很容易與成長性企業失之交臂，糾纏於發展處劣勢，但數據還咄咄逼人的企業中3•營運能力分析局限性營運能力是反映企業運作資產效率的能力，營運能力指標通常有應收賬款周轉天數