《基础知识》第5章

《《基础知识》第5章》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、证券从业金融市场基础知识三色笔记汇总红色表示是必须记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，黑色表示暂时不需要记忆的内容或简单理解内容。第五章证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金证券投资基金的定义和特点证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金具备以下特点：(1)集合投资。(2)分散风险。(3)专业理财。证券投资基金与股票、债券的区别证券投资基金与股票、债券的区别包括：(1)反映的经济关系

2、不同。(2)筹集资金的投向不同。(3)收益风险水平不同。证券投资基金的作用证券投资基金的作用如下：(1)基金为中小投资者拓宽了投资渠道。(2)有利于证券市场的稳定和发展。契约型基金与公司型基金的区别契约型基金与公司型基金的区别包括：(1)资金的性质不同。(1)投资者的地位不同。(2)基金的营运依据不同。封闭式基金与开放式基金的区别封闭式基金与开放式基金有以下主要区别：(1)期限不同(2)发行规模限制不同(3)基金份额交易方式不同(4)基金份额的交易价格计算标准不同(5)基金份额资产净值公布的时间不同(6)交易费用不同(7)投资策略不同指数基金的优势

3、指数基金的优势包括：(1)费用低廉(2)风险较小(3)在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资冋报。(4)指数基金可以作为避险套利的工具。我国私募基金的发展概况我国私募基金的发展概况如下：(1)我国私募基金发展的整体形势不容乐观。(2)我国私募基金投资的灵活性比较强。(3)我国私募基金规模看似很小，实则规模庞大且发展不平衡。(4)我国私募基金的自身发展亟待完善。ETF交易型开放式指数基金(ETF)是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点

4、，一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，另一方面乂可以像开放式基金一样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换冋一篮子股票而不是现金。这种交易方式使该类基金存在--级、二级市场Z间的套利机制，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价现象。LOF上市开放式基金（LOF）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额中购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。保本基金、QDII基金、分级基金保本基金保本基金是指通过采用投资组合保

5、险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金QDII基金QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金分级基金分级基金乂被称为“结构型基金杯可分离交易基金"，是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类（级）或多类（级）份额并可分离上市交易的一种基金产品基金份额持有人的权利和义务基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。1.基金份额持有人的基本权利《中华人民共和国证券投资基金法》规

6、定，基金份额持有人享有下列权利:分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金份额持有人大会；对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料;对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；基金合同约定的其他权利。2.基金份额持有人的义务基金份额持有人必须承担一定的义务，这些义务包括：遵守基金契约；缴纳基金认购款项及规定的费用；承担基金亏损或终止的有限责任；不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；在封闭式基金存续期间，不得要

7、求赎回基金份额；在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；法律、法规及基金契约规定的其他义务。基金管理人的概念基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，不仅负责基金的投资管理，而且承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算和客户服务等多方面的职责。《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。基金管理人作为受托人，必须履行“诚信义务覽基金管理人的口标函数是受益人利益的最大化，因而，不得

8、出于自身利益的考虑损害基金持有人的利益。基金托管人的概念基金托管人乂被称为基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金