-5-投行业务介绍

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1、分享经验，加强合作——投资银行业务介绍投资银行总部二零一二年八月分享经验，加强合作——投资银行业务介绍一、投资银行业务介绍二、与营销中心的合作机制参考资料：首发上市业务介绍——证券发行市场概况——企业发行上市条件和程序2一、投资银行业务介绍——业务类型改制设立股份公司的财务顾问企业改制、辅导保首发上市的辅导机构荐及首发上市首发上市的保荐机构和承销机构业务股权融资——定向增发、公开增发、配股上市公司再融资债权融资——可转债、公司债重点开拓并购——上市公司或收购人的财务顾问上市公司并购重组重组——上市公司的财务顾问六个地区的中小微企业中小企业私募债试点业务——京、津、沪、广东

2、、浙江、江苏上市公司股权激励的财务顾问其他财务顾问业务非上市公司并购重组业务的财务顾问3一、投资银行业务介绍——业务收益和周期改制费用50-100万左右，辅导费用50-80万左右；改制6-18个月，改制、辅导或者改制+辅导合并费用80-120万左右；辅导3-6个月，及首发上市保荐承销费，一般按照募集资金总额的比例收取，首发上市12个如5%-6%，原则上不低于1500万-2000万月或2-3年保荐承销费，一般按照募集资金总额的比例收取，8-12个月；公司上市公司如3-5%，原则上不低于1500万-2000万；债3-6个月（证再融资公司债的承销费一般在1%左右监会审核1个月）

3、上市公司重大资产重组、发行股份购买资产约200-500万，8-12个月或更长并购重组须上重组委的并购重组项目原则上不低于800万中小企业承销费率为募集资金总额的2%左右3-6个月或更长私募债其他业务上市公司股权激励财务顾问费50-100万左右3-6个月或更长4一、投资银行业务介绍——业务机会经过改制、辅导后符合条件的可申请上市（IPO），实现直接融资发行中小企业私募债——解决中小企业融资难问题同行业、上下游的并购重组——满足行业整合需求非上市公司上市公司收购其控股权——与上市公司主营业务相同或相近或产业链上下游，成为上市公司控股子公司，原股东全部或部分退出，实现资金回流上

4、市公司发行股份购买资产——成为上市公司非控股股东，间接上市，实现资产证券化融资——定向增发、公开增发、配股、公司债、可转债上市公司并购、重组、发行股份购买资产等股权激励——期权、限制性股票等5一、投资银行业务介绍——非上市公司的选择？拓展市场，寻找目标客户并与之建立联系，引导需求——建议将中小企业作为重点客户、潜在客户所处行业符合国家产业政策，市场发展前景良好主营业务具有较强的核心竞争力，预期未来有良好的成长性股东及管理团队较为稳定，具有诚信和规范意识有较为成熟的盈利模式，净资产3000万元以上为宜近两年连续盈利，主营业务收入5000万元以上，利润1000万元以

5、上公司有明确的发展规划，有进入资本市场的愿望和需求公司有一定的融资需求公司有并购同行业或上下游客户的行业整合需求公司股东有强烈地退出需求其他需求……6一、投资银行业务介绍——上市公司的业务开拓？了解客户，引导需求——上市公司是极其重要的目标客户经营业绩良好，有融资需求（可补充流动资金），较强偿公司债债能力的上市公司无历史业绩要求，但有较好的投资项目，拟通过股权融资定向增发的上市公司，有利于提高资产质量、改善财务状况有大量超募资金或闲置资金的上市公司，拟并购同行业或重大资产重组上下游企业并购重组St公司或绩差公司或集团公司的行业整合考虑发行股份有扩张欲望的上市公司

6、，收购同行业或产业链上下游企业购买资产或者向大股东发行股份购买资产实现整体上市配股、可转债近三年经营业绩良好，有较好的投资项目，符合公开融资公开增发条件的上市公司7一、投资银行业务介绍——客户渠道和来源建立沟通和联系渠道的相关建议各级地方政府的金融办：地方的拟上市企业地方证监局的上市公司处：辖区内的上市公司、辅导企业地方科委、发改委：科技型中小企业、高新技术企业地方中小企业局、科技局：地方龙头企业、重点项目股份制银行：较多的优质中小企业客户其他渠道：会计师、律师、PE投资公司、担保公司……8二、与营销中心的合作机制投资银行总部期望与营销中心加强合作，资源共享，

7、和谐共赢投资银行总部2011年实施了机制改革，坚持市场化道路合作模式：以收入分成为主，友好协商，灵活处理——保荐项目：原则上营业部的收入分成比例为10%-30%——非保荐项目：原则上营业部的收入分成比例为20%-40%投行各项目之间差异较大，具体分成比例根据发挥承揽作用大小、项目复杂难易程度、承做周期、回款周期等情况，与营业部协商确定。其他方面的合作：遵循市场化的原则9参考资料：首发上市业务介绍——证券发行市场概况沪深两市近两年来IPO募集资金及发行家数变动趋势图800.0040713.2936700.0035600.0030