关于企业营运资金管理问题与策略研究

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1、关于企业营运资金管理问题与策略研究作者简介：于晶，现在辽沈工业集团冇限公司。【摘要】企业FI常财务控制水平的高低对于企业的良性发展有着重要影响。在企业口常资金管理中，营运资金占企业资金的比重很大，同时营运资金也是企业资金组成中流动性最大、周转性最强和变化最快的部分，因此，营运资金管理管理水平的高低很大程度上决泄着企业的牛存很发展。营运资金的管理包括营运资金持有量策略和营运资金筹集策略，本文针对这两个方面及其相互间的关系探讨了当前企业面临不同的环境条件时应采取的相应策略。【关键词】工商管理；营运资金；影响因素；完善途径一、企业营运资金管理存在

2、的主要问题1•资木结构失调，营运资金严重短缺山于某些企业在经营策略上的失误，不考虑自己本身的投资能力而盲目投资建设，造成了大量的资产闲置，导致运营效率低，此外难以变现的固定资产以及长期资产急剧增加，同时流动资产和收益性资产不断减少，短期借款不断增加，形成了高风险的资本结构。这种不合理的资本结构造成了企业财务状况的恶化，变现能力和支付能力差，企业的营运资金十分紧张。流动资产比重过小，同时还存在大量的不良资产，这些都直接造成了企业资金短缺。2•闲置资产过多，占用大量资金某些企业在发展中受到经济发展变化与传统观念的影响，导致大量的土地、厂房、设备

3、等大量闲置，某些库存商品占用资金过多，从而导致资金的严重不足。要改变这一现状，必须要减少闲置资产的占用，加快流动速度。3•负债结构不合理，还本付息压力大流动负债的比重高，高风险型的负债结构，必然导致还本付息压力口益增大。国有企业的高负债率是在我国特定的丿力史条件下逐渐形成的。在计划经济体制下，国家对企业建设所需的资金实行财政直接拨款。之后又改为凡是有国家预算安排的基本建设投资全部由财政拨款改为银行贷款，实行“拨改贷”。这样原有企业更新改造、新建项目以及新设立的国有企业全部变为负债经营，这便直接造成了企业负债率的过高。4.营运资金内部管理存在

4、问题（1）企业资金管理体制问题重重。随着市场经济的发展，很多企业都开始增大自身的经营范围和生产规模，但是某些企业却对资金的来源和使用缺乏全面的统筹和管理，计划与财务管理不统一。（2）存货管理方法守旧，落后。某些大型企业的存货品种复杂，管理难度大。若不采用先进的方法，将会占用大量的资金，结果使资金周转陷入困难得局面。（3）营销策略屮信用政策的不合理。很多企业认为自身经济实力雄丿孚，对赊销策略很不重视，在资金紧张的情况下，常常会因为应收账款无法收回而使企业陷入困境。这就需要制定相应的信用政策来扩大销售规模，增加销售收入，及时收回货款。二、企业营

5、运资金不良的影响因素分析1.现金周转速度减慢现金循环周期的变化直接影响所需营运资金的数额。如果现金周转速度减慢，企业对流动资金的需求量一旦增加，此时如果没有足够的现金储备或借款额度，就无法增加资金投入，原有的营运资金规模就会因此而无法满足正常生产经营活动的需要。现金周转速度减慢可能有以下三个原因：一是由于产品销售不畅导致库存增加，存货周转期延长；二是因为客户的原因造成应收账款没有按期回收，导致应收账款周转期相应延长；三是因为供应商或企业内部管理的原因，提前偿述了供应商的货款，导致应付账款周转期缩短。2.企业的产品结构与市场需求对接错位我国许

6、多企业习惯了多年來的计划体制下的管理模式，对口益多样化的市场缺乏足够的了解。生产经营决策缺乏科学性，忽视产品质量，产品结构不合理，新产甜开发不利，加之生产屮消耗过多，致使成本不断上升,产品落后而价格乂难以下调，从而导致市场需求与企业的产品结构不协调，产品大量积压，资金严重沉淀，资金周转速度缓慢，使用效率差，加剧了资金的紧张局面。3.缺乏対营运资金结构管理的研究当前企业对营运资金的管理主要侧重于强调企业资金安全，保证生产经营活动对资金的需耍，降低企业的资金占用等，而忽略了营运资金结构的管理。如：强调枳极回收货款，减少应收账款占用；减少存货占用

7、；降低盈利性差的货币资金的持有量等，但对如何有序地安排营运资金及如何处理好营运资金与其他形式资金的关系缺乏研究，造成企业资金流动不协调。1.企业管理者缺乏营运资金管理观念目前，企业管理者的管理观念还比较淡薄，管理手段也相对比较落后。企业管理人员的素质不高，考虑问题不够全面，往往会使问题更加严重。可喜的是，国内的MBA体制为这些高管们提供了学习的平台，他们也意识到知识与实践同等重要。此外，目前国内比较缺乏提供营运资金管理咨询服务的专门机构，虽然已经有公司开始提供客户信用调查方面的服务，但企业数量与从业人员数量极少，服务的对象也仅仅局限于一些规

8、模较大的外商投资企业，还远未形成气候。三、完善资金内部控制制度的有效途径1・注重资金需求预测，进行科学的事前控制充足的资金来源，是保，正生产经营活动正常开展的前提，因而対筹资环节