企业营运资金管理问题研究 (2)

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2、常运转的资金保证，企业营运资金管理与企业的生存和发展息息相关。因此本文首先对我国企业营运资金管理中存在的问题进行探讨，并在此基础上研究了其成因。最后提出了从项目和结构角度加强企业营运资金管理的一些建议。关键词:企业营运:资金管理;项目;结构时，融资方式单一使得企业的各项生产经营活动受到影响，同一、我国企业营运资金管理的问题从会计的角度营运资金定义为企业某一时点可用来偿还时企业的财务风险增加。具体表现在流动资金周转速度慢、支付义务的流动资产与支付义务的流动负债的净额。从广义应付账款利用率不合理、存货

3、周转速度慢和商业信用利用程上讲又被称为营运资本，指企业投放在现金、应收账款、有价度低。一是，流动资产中不良资产所占比重较大，存在较多的证券和存货等流动资产上的资金。营运资金的特点是资金周相互拖欠情况，导致应收账款产生坏账的可能性大。二是，部转速度快、资金变现能力强、资金形态具有多样性。因此，营分企业透支自己的信用优势，依赖应付账款进行融资，从而应运资金是企业正常运转的资金保证，企业营运资金管理与企业付账款周转慢，降低了企业的信用等级，当外部融资时增加了的生存和发展息息相关。融资成本。因此，企业应当

4、在信用期限内合理使用应付账款这(-)流动资金短缺种低成本融资方式，同时还应扩大融资渠道来减轻融资成本压流动资金短缺是我国企业营运资金管理中的首要问题，因力。三是，企业盲目生产和不重视存货管理导致原材料、半成为它使得企业面临流动性风险。流动资金短缺的最重要的原品、产成品等存货大量积压，这不仅占用了企业大量营运资因是流动资金是企业可获得的低成本资金，企业有极强的动机金，而且增加了库存成本，最终对企业利润产生不利影响。将流动资金配置到急需资金投入的项目中去。一旦流动性风(五)缺乏营运资金管理绩效评价险成

5、为现实，对企业的影响是全方面的，既使得企业各项交易营运资金管理工作同样需要相应的绩效评价等配套制度，活动无法正常进行，又使得企业无法扩大规模或者转产经营。可按照成本中心、利润中心和投资中心分层管理，将评价指标(二)营运资金结构不合理科学合理分解，明确相应的奖惩措施。并将营运资金管理评价企业营运资金结构不合理的重要原因是资产结构不合结果作为相关责任人绩效考评的重要参考，与薪酬相挂钩。理。企业通过权衡风险和收益本着企业价值最大化的目标，二、我国企业营运资金管理问题的成因将资金配置到安全性资产项目和风险

6、性资产项目。为了追逐基于上述对我国企业营运资金管理问题的探讨，并综合既高收益，企业决策者将大部分资金配置到风险性资产项目。另有研究其成因主要有以下几方面:一是，企业产品结构不符合外，我国多数企业长期忽视如何协调好营运资金和其他形式资市场需求，企业产晶销售渠道不通畅，从而库存产品占用较多金关系的问题，导致企业资金营运资金结构严重失衡，进而造流动资金，导致现金周转速度减慢。二是，在企业成长期产品成企业流动资金短缺。企业应根据行业和自身的实际情况，调销售规模扩大超过企业财务资源支持程度，过度交易导致流动

7、整流动资产和流动负债的结构，选择一个适合自己的营运资金资金不足。三是，企业将过多流动资金技人收益较高的长期资结构，管理好流动性风险。产项目，从而资金分配不合理，流动资金被占用。四是，企业(三)营运资金管理水平较低融资结构不合理，过度依赖银行短期贷款等信贷资金，一旦国我国多数企业没有建立一套行之有效的营运资金管理程家信贷政策出现不利调整，企业流动资金就会不足。五是，中序和制度导致营运资金管理、混乱，这也是我国企业营运资金管小企业贷款风险较大，因此其外部融资环境较差，银行对中小理中存在的重要问题。具体

8、表现在以下三方面:第一，现金管企业的贷款严格控制。六是，企业管理者缺乏营运资金管理能理、混乱。由于现金变现能力强、获利能力差，所以企业持有力，不注重应收账款和存货管理，而又盲目扩大生产规模，导致现金过多或者过少都不利于发展。尤其是我国的中小企业财应收账款回收困难和存货占用大量资金，从而企业营运资金匮务制度不健全，没有根据企业最佳现金持有量编制现金预算来乏。控制现金日常收支。粗放型现金管理模式使得企业经常出现现金不足或者现金过剩的现象，大大降低了企业营运资金管理三、从项目和结构角度加