企业营运资金管理研究

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企业营运资金管理研究时代经贸IECONOMIC&TRADE投稿邮箱wtos司jm@1634>>企业营运资金管理研究T许娟〈新疆财经大学会计学院，新疆乌鲁木齐830012)【摘要】营运资金作为企业财务管理中最重要的一部分，它的好坏直接影响着企业的流动性和收益性，关系到企业的生死存亡。加强整条供应链的衔接，不仅可以控制维持生产经营活动正常周转所需要的资金，而且还可以在充分考虑企业财务安全的前提下，不断提高营运资金的周转能力和利用水平，降低营运资金的持有成本，提高企业的整体盈利能力。【关键词】营运资金;管理i现状;策略目前，随着我国企业制度的进·步深化改革，金融体制改革也不合理，产品质量欠佳，竞争力差，造成产品及原材料堆积，内用己经起步，金融市场正在不断发展和完善。在日益激烈的竞争市了企业大量流动资金。此外，有些企业存货的账面价值远远高于其场，企业的战略目标能否实现，在很大程度上取决于日常财务控市场价值，但离出部分并没有被及时摊入成本费用中，造成存货不制水平的高低，尤其是营运资金管理水平的高低。营运资金是企能体现出其真实价值。2、流动资金周转速度缓慢，迫使企业借入业资金总体中流动性最强、最具活力的组成部分，企业的生存与大量的流动资金，利息的压力进→ 企业营运资金管理研究时代经贸IECONOMIC&TRADE投稿邮箱wtos司jm@1634>>企业营运资金管理研究T许娟〈新疆财经大学会计学院，新疆乌鲁木齐830012)【摘要】营运资金作为企业财务管理中最重要的一部分，它的好坏直接影响着企业的流动性和收益性，关系到企业的生死存亡。加强整条供应链的衔接，不仅可以控制维持生产经营活动正常周转所需要的资金，而且还可以在充分考虑企业财务安全的前提下，不断提高营运资金的周转能力和利用水平，降低营运资金的持有成本，提高企业的整体盈利能力。【关键词】营运资金;管理i现状;策略目前，随着我国企业制度的进·步深化改革，金融体制改革也不合理，产品质量欠佳，竞争力差，造成产品及原材料堆积，内用己经起步，金融市场正在不断发展和完善。在日益激烈的竞争市了企业大量流动资金。此外，有些企业存货的账面价值远远高于其场，企业的战略目标能否实现，在很大程度上取决于日常财务控市场价值，但离出部分并没有被及时摊入成本费用中，造成存货不制水平的高低，尤其是营运资金管理水平的高低。营运资金是企能体现出其真实价值。2、流动资金周转速度缓慢，迫使企业借入业资金总体中流动性最强、最具活力的组成部分，企业的生存与大量的流动资金，利息的压力进→ 企业营运资金管理研究时代经贸IECONOMIC&TRADE投稿邮箱wtos司jm@1634>>企业营运资金管理研究T许娟〈新疆财经大学会计学院，新疆乌鲁木齐830012)【摘要】营运资金作为企业财务管理中最重要的一部分，它的好坏直接影响着企业的流动性和收益性，关系到企业的生死存亡。加强整条供应链的衔接，不仅可以控制维持生产经营活动正常周转所需要的资金，而且还可以在充分考虑企业财务安全的前提下，不断提高营运资金的周转能力和利用水平，降低营运资金的持有成本，提高企业的整体盈利能力。【关键词】营运资金;管理i现状;策略目前，随着我国企业制度的进·步深化改革，金融体制改革也不合理，产品质量欠佳，竞争力差，造成产品及原材料堆积，内用己经起步，金融市场正在不断发展和完善。在日益激烈的竞争市了企业大量流动资金。此外，有些企业存货的账面价值远远高于其场，企业的战略目标能否实现，在很大程度上取决于日常财务控市场价值，但离出部分并没有被及时摊入成本费用中，造成存货不制水平的高低，尤其是营运资金管理水平的高低。营运资金是企能体现出其真实价值。2、流动资金周转速度缓慢，迫使企业借入业资金总体中流动性最强、最具活力的组成部分，企业的生存与大量的流动资金，利息的压力进→ 步加刷了企业的亏损状况，使企发展在很大程度上取决于营运资金的管理和运转情况。因而，营业入不敷出，呈现营运资金周转的恶性循环。运资金管理在企业财务管理中占有非常重要的地位。通过有效的〈三〉营运资金各项目的管理水平不高营运资金管理，不仅能够保证企业资金的充分流动性，同时可以企业的营运资金管理混乱，缺乏科学合理的管理办法，也是加快营运资金周转速度，努力实现尽可能多的持续、稳定的利润当前企业营运资金管理存在的一个重要问题。和现金流量，降低投资风险。1、现金管瑰混乱。流动性强、活力水平低是现金资金两个极一、营运资金管理的基本理论为显著的特征。现金的短缺或者闲置都不利于企业的发展。部分〈一〉营运资金管理的概念企业中，财务管理机构不健全，财务人员短缺，管理意识薄弱，营运资金是企、fr.-定时期流动资产和流动负债的统称。从财务没有合理的编制现金预算，使现金的使用有很大的随意性，会导角度看，营运资金应该是流动资产和流动负债的总和。但;总和;致现金闲置和不足的状况。这种混乱的现金管理模式降低了企业不是数额的加总，而是关系的反映。从而，营运资金管理应该包括的经营效率，不利于综合竞争力的提高。企业流动资产和流动负债管理的全部内容，通过规划与控制流动资2、应收账款控制;不严格，资金回收困难。很多企业出现收产与流动负债，使企业保持良好的偿债能力和获利能力，以经营活入连年增加，但利润却保持不变成者下降，很大原因是同期应收动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称。其具体内容包账款数额增长比例大，账龄结构趋于恶化，经营现金流量持续为括z确定现金余额的最佳水平并维持之:信用条件的变化;短期借负。我国很多企业对客户没有建立借用评价体系，易造成资金间款的筹划IJ:存货的控制等等。它是现代企业琅财活动的一个重要方收困难，从而使企业遭受巨大的损失。面。我国企业的营运资金管理注重对短期资产的管理，比如现金管3、存货量过火。大多数企业都没有建立合理的存货管理方理、院收账款管理、存货管理和短期证券管理等。法，仅凭经验进行管理，同时缺少监督机构和责任部门，米进行(二〉营运资金管理的目标定期的检查和责任追究，使得存货存在高估的状况。这样，存货企业‘ 营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，其基本和占用大量的资金，造成资金停滞，流动迟缓，周转速度缓慢。另最终目标都应该遵循企业整体财务管理的目标。也就是说，企业营外，日常存货的手工记账易造成账实不符，物流信息和资余流信运资金管理以实施有效的管理活动，增强企业盈利能力并提高营运息等滞后于生产管理的需耍。资金运用效率为阔的，保证企业营运资金的充分流动性和安全性。4、短期借款管理问题重重。和短期融资债券、商业信用相具体而亩，营运资金管理的目标包括两方面z第一，保持适当的偿比，银行短期借款的资金成本往往更高，而占太多数比例的中小债能力。企业的偿债能力，尤其是短期偿债能力，不仅会影响企业企业缺少对短期借款适用情况和数额的核查及管理，很容易造成的信誉和未来的发展，甚至直接关乎企业的生存。通常用流动比中小企业资金周转困难，甚至债务危机。率、净营运资金和流动资产的变现率三个财务指标来衡量企业短三、完善企业营运资金管理的对策期偿债能力的强弱.这三者均与偿债能力成正比。即流动比率越(→〉改善企业外部环境南，净营运资金数额越大，流动资产的变现速度越快，流动资产企业的生存与发展儒耍一·个良性运作的社会环境。从根本上对于流动负债的保证程度越南，反映的短期偿债能力亦强。但还解决营运资金存在诸多问题.!lll依赖企业自身的努力，也离不开需考察流动资产的流动性程度。流动资产中各项目的变现能力不外界的火力支持。企业外部环境因素的改善，需要依靠政府的宏间，其顺序大致为z货币资金〉短期投资〉应收票据〉应收账款〉存观调控来实现，具体包括2货，因此流动资产的整体变现能力还受流动资产中各组成部分所1、政府应为企业创造宽松的环境，明确政企关系，完替财政占比重大小的影响。第二，提高企业盈利能力。盈利能力是企业体制改革。积极推行现代企业制度，明确各方的责权利。在竞争激烈的市场环境中得以生存和发展的决定性因素，它的强2、完善金融市场，拓宽融资渠道。企业的短期筹资能力主要弱关键在于能否有效运用资金，顺利实现资金周转手口增值。在流取决于对金融市场的评价和判断，企业应在金融体制改革的形势动资产的构成中，存货和应收账款占了很大的比重，并且是营运下，采取果断的措施，多渠道进行短期或长期投资，增加企业的资金创利的主要项目，因此，加快营运资金周转的关键是加强应流动资金，提高流动比率。收账款和存货的管理，提高应收账款和存货周转率，最终提高企3、努力提高经济市场中的商业信誉，增强全社会的信用意业的盈利能力。识，加速社会的资金周转速度和效率。二、我国企业营运资金的管理现状及存在的问题〈二〉改变企业经营观念，强化企业内部管理改革开放三十多年以来，我国企业不断吸收国外的先进管1、统→ 管理和调配使用现金，采用收支两条线的管理模式，理经验，使企业的管理水平显著提高。但由于计划经济的长期影做到集权、分权相结合。企业在银行分别设立收入和支出户，收响和所有制的局限，以及企业管理者在知识、经验、思想上的限入户由资金管理部门统一管理，发生货币支出时则由支出户支制，国内企业对营运资金的管理与发达国家相比依然存在明显的付，收入户依据收定支和最低限额资金占用原则向支出户均j拨资差距，管理的力度也远远不足，缺乏有效的措施。具体表现为g金，这样，不仅可以避免现金坐支情况的发生，也加快了资金的(一〉流动资金短缺周转速度，提高资金的使用效率。在采用收支两条线的问时，也目前，我国企业普遍存在流动资金不足的困境，面临着蕾运要做到集权、分权相结合，总公司对于重大的经济业务发生的货资金风险。资金作为扫叫种社会资源，是有限的，出现不足的状况币资金采取集权管理，…般的经济业务发生的货币资金则可充分是不可避免的。但是当资金短缺状况超过→寇的范围，企业的日授权，由各子、分公司自行决策。常运转将受到严重的阻碍方面将直接影响企业日常交易活动2、对往来款项加强管理，提高资金周转率。目标利润最大的正常进行，另..方面，企业会因为资金不足而使其在拓展经营化是企业经营最终目标，所以应尽可能的减少现金流出，增加l现规模域经营转型上举步维艰。金流入，减少资金的占用时间，加快资金回笼，提高资金周转速(二〉营运资金运营效率低下度。应收账款是现金收入的重要来源，在管理时采取不同对象区企业日常运作中营运资金低效率运转的情况十分普遍，主要表别对待的回收方法z对于欠款金额小、时间短的客户可以通过电现为、流动资金周转速度缓慢、质量差、不良资产比重较大。话、信函等方式催还:欠款金额巨大、时间长的重点客户需要整从账面上可以看出企业应收账款金额普通偏离，周转期过长，购销理分析，列出清单，逐..清款，对于催款过程中遇到的困难应及双方相互拖欠情况经常发生，很大←· 部分应收账款极有可能变成坏时向上级领导反映，并讨论制定相应的催款方案，尽可能的减少账。我国企业在计划经济向市场经济的转化过程中，许多企业由于资金流失，降低企炊损失。对于无法偿还的资金，可以要求实物对市场认知不足，判断不够准确，盲目火规模生产，导致产品结构抵债，必要时可以通过法律于·段来解决。14投稿邮箱wtos司jm@163ECONOMIC&TRAOE UPOX叫时代经贸二支析我国茄业银汗借贷风险管理陆薇伊戚文超〈浙江师范大学行知学院，浙江金华321004)【摘要】本文从商业银行信贷风险最基本的概念出发，分析了目前我国商业银行信贷风险存在的问题、原因，提出了加强我国商业银行信贷风险管理的对策。【关键词】商业银行;信贷风险;风险管理-、商业银行信贷风险的含义〈二〉金融环境影响商业银行信贷风险是指商业银行在经营货币和信用业务过程微观经济不景气，企业经济效益下降，直接影响到银行贷款资产中，由于各种不利因素引起货币资金不能按时回流，不能保值增的安全。近年来，企业经济效益的下降也是银行不良贷款不断增加的一值，致使银行遭受损失的可能性。它具有两方面的意思g一方面个直接原因。社会保障制度改革滞后是银行信贷风险扩大的又一重要因是指借款人能否如约对贷款进行还本付息的不确定性;另外一方素。企业保险制度不健全，使银行无法保全贷款资产的安全性，增加了面是指由于大量不良贷款的形成导致商业银行危机的可能性e损失的概率。法律制度约束不力，同样是银行贷款风险形成的一个重要二、我国商业银行面临的信贷凤险管理问题原因。社会信用监督机制不健全，企业选废债现象严重，加大了银行的〈一〉增量贷款风险不断增加信贷风险。由于我国目前缺乏一套完善的社会借用监督机制，逃债者得由于贷款存量结构制约，银行贷款资金在增量配置上难以做到不到法律和社会的制裁，廉价的逃债成本成为企业逃债的直接原因。优化和按效益原则进行。再加上体制不合理，无序竞争和规则约束四、加强我国商业银行风险管理的对策不健全，贷款的增量配置扭曲，又转化为存量风险，臼渐累积，形〈一〉形成风险管理文化，建立合理的激励机制成了恶性循环。一方面，贷款大量向交通、能源、电力、电信等垄风险管理文化是商业银行对待风险的态度以及在风险管理断性行业或大项目以及集团公司、股份公司、上市公司等大企业集方面采取的常规性制度和指导原则，它是企业文化的重要组成部中，存在着风险集聚和形成新的不良贷款的可能。另一方面，外资分.建立长期一致的信贷风险管理文化需要做到四点z一是强化银行和城市商业银行的跨区域经营加剧了银行增量风险。资本约束的经营发展理念g二是变专员管理为全员参与s三是在〈二〉信贷文化严重缺失风险管理全过程的展开中，相关信息应及时、准确、全面地沟借贷文化是银行绩效和银行经营成败的一个重要因素。当前通、披露，尽量做到;公开化从而为风险管理水平的提高提借贷文化严重缺失主要表现在g一是重贷轻管的思想大量存在，贷供信息支持:四是要变过去被动的、消极的事后;亡羊补牢;型后管理薄弱。信贷资金发放后，银行极少就客户对信贷资金的使用风险管理，为全程化的、积极主动的风险管理。状况及客户的重大经营管理决策等进行必要的检查、监督和参与，〈二〉加快建立信贷风险内部控制制度的步伐这种只;放;不;管;的做法必然导致信贷资金的使用失控，最终完善商业银行信贷风险的内部控制制度主要应做好如下两方造成不良贷款的增加。另外，信贷员的责、权、利与贷款质量不挂面工作z一是成立由管理层直接推动的内控机构。:二是强调信贷钩，缺乏有效的激励约束机制。二是倍贷流程停留在表面，形式主部门在内控体系建设中的职责.内部控制体系建设是系统工程，义泛滥。通常，商业银行偏重对信贷人员在信贷业务办理过程中的需要强化各部门职责，使其互相配合，提高内控体系的效率。边规行为进行处罚，而对于按照借贷流程发放、形成不良贷款的责〈三〉调整借贷结构，分散信贷风险任追究力度不够。这种管理模式直接导致信贷人员办理业务时只重商业银行针对借贷风险集中的情况，要调整借贷资产结构，多过程不重结果，本末倒置。三是风险意识淡薄，或仅停留在发放前元投资，改变信贷风险集中的状况。实行贷款的相对分散，可提高进行相关风险分析和预测，难以贯穿贷款的整个过程。银行抗风险的能力。一是实行客户分散.二是实行行业分散。〈三〉风险承担主体不明确(囚〉细化贷款风险分类以实现商业银行贷后资产动态管理在我国目前现行的银行体制下，商业银行并没有有效地实行所贷款质量五级分类是按贷款的风险程度，将贷款划分为正常、关有权与经营权的分离，风险承担的最终边界并不明确。这使得董事注、次级、可疑和损失五个不同档次，真实、全面、动态地反映信贷会无法最终承担起全部风险的责任。我国金融风险承担主体不明确资产质量，揭示出贷款的实际价值和风险程度，从商业银行借贷管理的最终后果无非是由国家来承担。这就导致了国家宏观经济管理层工作的内部环境看，运用贷款五级分类法，可以更加准确地把握信贷对金融风险非常重视，行政干预太多:而微观金融主体的金融风险资产结构，计提足额的呆帐准备金，客观全亩地评价信贷质量，及时管理意识相对淡薄，对风险管理缺乏紧迫感和积极性。有效地防范潜在的信贷风险，并逐步提高银行内部的信贷管理质量。〈四〉贷款保障方式不当〈五〉加强借贷风险的监测与监督目前，凰然减少了信用贷款，主要实行抵押和担保等安全一是建立健全风险预警体系，前移风险防范关口。各商业银行性较高的贷款形式，但从实际情况来看，成效不够理想。主要问要从加强自身建设做起，建立一套严密的、先进适用的信贷风险预题在于抵押不实，抵押物难以处理，在贷款形成风险时，担保单警体系，努力改变传统管理模式下风险判断表面化和风险反应滞后位不能有效履行其担负的消偿责任，不少资产不抵债的企业难以的状况，加强风险搜索的系统性和准确性，并对风险的波动趋势做按照破产法实行破产，银行的信贷资产及其权益无法得到法律保前瞻性的判断，争取风险管理工作的主动性。二是严格期限管理。护，抵押担保形同虚设，银行的信贷资产不断地被侵蚀。规范客户授倍制度，科学分析客户的资金需求总囊，合理制订还款三、商业银行倩货风险形成的原因期限。对于合理制订的贷款期限，一定要督促客户到期归还，避兔〈一〉银行自身原因信贷资金被挤占挪用，形成风险，三是加强贷后管理。贷后管理是信贷管理机制不健全，就目前我国商业银行的信贷管理而指银行在发放贷款后，定期检查借款人财务报衰，定期对其进行信言，贷款的审批和发放主要凭借个人主观意愿，无论是贷前调查用审查，及时跟踪借款人的经营管理，并根据信用评分模型对借款还是贷时审查，都缺少科学而完整的客观评价以及完善的贷后检人进行信用评级，随时掌握借款人的信用风险状况。查工作。信贷管理方法和手段落后，我国商业银行在进行企业信参考文献:用分析时，采用定性方法者较多，缺乏系统科学的定最分析。信[1]杨晨光，商业银行信贷风险评估研究β句，北京:华北电力大学出版社，2006.用风险分析主要停留在传统的比例分析阶段，缺乏在统计分析和[勾严太华，战勇.商业银行银企信用风险新论阳).经济管理出版社，2007.人工智能等现代科学方法基础上的信用风险量化测量工具，如缺问马博.商业银行信贷风险浅议m.现代经济信息，2∞9(3).乏对企业遥约风险分析模型、企业破产失败预警模型等科学定最叫李金玲.论我国商业银行倩贷风险产生的原因及对策m.现代商业，2∞9(3).模型的开发和使用。3、提高企业管理人员的营运资金管理能力。四、结束语企业管理人员的管理能力在企业营运资金的管理过程中起着目前，我国企业面临着制度改革逐步深化，市场经济不断完善举足轻重的作用。一套完整的营运资金管理体系的形成和管理人和发展并逐步迈入罔际化的外部环境，从企业自身经营状况来看，员管理能力的提高是密不可分的。我国许多企业的管理人员大多有相当数量的企业管理水平较低、经营不善、资金短缺，整体不容缺少系统专业的培训，缺乏资金管理方面的专业知识，主要依靠乐观。因此，企业在运营过程中，要处理好营运资金的运用和筹以往的工作经验和个人感觉对日常的管理工作进行判断，这样在措，保障企业营运资金的合理运转，使企业获得最佳经济效益。很大程度上限制了企业财务管理的发展和营运资金管理水平的提参考文献z高.企业可以通过加强培训教育和招收专业的管理人才来提高企业管理人员整体素质。同时，在日常的工作中，企业还应该对管11)刘肖玲.浅谈企业营运资金管理m.中国商界2∞ 9(1).(2)聋迎春，加强营运资金管理促进企业效益提高日].现代商业，2010(29).理人员进行不定期考核，经常派遣人员参与其他企业管理经验的I勾张冬梅.浅谈企业营运资金管理01.资本运营，2012(12).交流活动，保证财务管理人员素质与水平的与时俱逃。IS