[精品]金融业新型业态形式的风险管控分析

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1、金融业新型业态形式的风险管控分析金融业新型业态形式的风险管控分析内容摘要：针对当前金融业快速崛起的新型业态形式，本文在分析风险形成的基础上，提出了相应的风险控制重点和建议。研究结果表明：后危机时代我国金融业新型业态形式的产生不仅仅是一个信息技术的发展问题，更多地在于信用需求的急剧增加。这一方面源于我国高杠杆和产能过剩的同时显现，逼迫部分企业绕道传统信贷途径;另一方面在于实体经济高额的利率诱使各类金融机构和投资者开始不满足于银行业相对较低的存款利率，而选择网络金融等新型业态。在此基础上，本文以余额宝、小额担保、银行新型理财业务为例，分析了它们的业务特征和可能引发的业务层面、机构层面和经

2、济层面的风险，并提出了相应的对策建议。关键词：金融业新型业态风险管控引言近年来，随着市场准入条件的放宽，我国金融业通过业务创新产生了小额担保、余额宝、银行新型理财业务等新型业态形式，这些新型金融业态形式反映了金融市场迅速发展的事实。但由于新型业态形式的产生，市场主体间的竞争无形增加了，如阿里巴巴叫板四大银行，继而引起四大银行对支付宝封杀等。一般而言，这些金融产品具有虚拟性、契约性和正负向功能等特点，会导致信息资源的不对称、法律道德风险，进而由交易微观层面的风险上升至正常整体层血的系统性风险，这便在无形之中加大了风险管控的难度。从深化市场功能的角度看，这些新型的业态形式多数是与金融业的

3、货币创造功能息息相关的，这将是潜在风险的隐藏地段。而就金融业自身健康的发展而言，这些新型业态形式风险的产生取决于整个市场的流动性、管理层的风险偏好、金融产品本身的质量等。这两种角度反映出金融业内部管理制度和风险控制机制的必要性。基丁此，本研究立足于近年来新型的金融业态形式，结合运营中的实际情况，从自身风险管控的角度分析这些业态形式的健康发展问题，并提出相关对策和建议。新型金融业态兴起原因和发展现状为什么这些金融业态形式会在后危机时代频频出现呢？恐怕不是一个信息技术的快速发展所能解答的。对此，本文认为从需求角度的解释可能更具有说服力。一方面，高杠杆和产能过剩的同时显现，逼迫部分企业绕道

4、传统信贷途径。2010年Z后，屮央政府发现，以投资促增长的发展策略一度使我国经济创造奇迹的同时也带來了产能过剩、资源浪费等消极影响，这对当时我国的发展产生了一定程度的阻力。尤其是在经济双轨并行的体制中，会造成供求和价格上的多重摩擦，这种不合理性充分体现在分配的严重不均衡，也降低了市场运行的效率。针对此问题，中央政府开始限制传统的信贷投放，以试图给信用杠杆降温。而部分企业在前期投资拉动的作用下，产能的过剩迫使他们既要接受市场的萎缩，乂要接受同业的激烈竞争。而高投资意味着自身财务负担的加重，陷入财务困境的企业开始通过进一步举债来延续存量债务。在传统渠道未果的情况下，这些企业理性的选择是绕

5、道银信合作、银证合作、私募基金、民间贷款等渠道，以高额的债务融资利息来维系企业的生存。另一方面，实体经济高额的利率也诱使各类金融机构和投资者反思传统的投资渠道，部分机构和个人开始不满足于银行业相对较低的存款利率，选择除传统信贷途径Z外的方法，小额贷款、网络金融等新的金融业态形式开始风生水起。而这一系列行为既迫使金融业面临存款流失的压力，乂开始纷纷借道信托、证券等金融机构来寻求较高的实体经济利率。进而也引发了金融业的业务创新,在监管缝隙中把资金投放到信贷管制的领域。这两个背景条件激发了我国信用需求的迅猛增长。在国家市场准入条件放宽、以及我国信息技术的H渐成熟的背景下，各种新型金融业态形

6、式应运而生。这些以余额宝、小额担保、银行新型理财业务（如活期通、现金宝、钱大掌柜等）为代表的新型金融业态形式带动了金融业的新•轮发展，无疑也会成为颠覆传统银行的新式武器（邱峰，2014）。这些新型金融业态形式，不仅拓展了资金融通渠道，也发掘了许多新的管理模式。为言Z有理、有据，本研究中金融业新型业态的形式主要以余额宝、小额担保、银行新型理财业务为例进行研究分析。余额宝的兴起打的是“消费和理财两不误”的牌，支付宝公司通过用户实名认证，将支付宝中的备付金转入其中，相当于用户购买一种货币型的理财产晶，从而获得较高收益；而小额担保贷款打的是“民间借贷合法化”的牌,通过自身经营方式的改善，如担

7、保公司和经办银行共同追偿、担保基金担保等，逐步形成有效的风险控制机制在银行理财产品方面，其发展思路打的是“规避法定存款准备金”的牌。无论是建行的“善融商城”、中行的“中银易商”、交行的“交博汇”、兴业银行的“钱大掌柜”、民生银行的“合一行”，都以收益高于活期、口动攒钱、智能理财、基金代销等便捷快速和人性化的特点迅速兴起，它们往往不依赖于实体经营网点，而多采用完全的互联网运作模式，所有服务和产品都是通过邮件、电话、互联网等途径完成。新型金融业态的风险分析和管