新型集团规模扩张财务风险管控探究

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1、新型集团规模扩张财务风险管控探究　　【摘要】世界经济转型已开始，新型集团日益成为企业组织发展的首要方向，新型集团的规模扩张风险也更加显著，遏制规模扩张带来的巨大财务风险是急需解决的问题。新型集团规模扩张的财务风险管理是一项复杂的系统工程，需要构建综合、立体的系统才能实现风险管控。通过对财务风险的理论分析，阐述了构成风险管控的三个架构，以及实现三个架构的五个因素，提出了建立宏观风险管控的体系。三大架构与五大要素共同组成了财务风险管理系统，确保新型集团规模扩张过程中实现财务风险管理的目标。【关键词】新型集团；规

2、模扩张；财务风险管理；管理系统中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1004-5937（2014）07-0039-03一、新型集团规模扩张财务风险管控的架构分析9集团企业已经成为企业组织形式的主要发展方向，随着集团企业的规模效应以及层级体系的不断完善，集团企业通过兼并其他集团或者规模扩张不断增大，形成了新型集团。2012年是世界经济转型年，随着世界经济一体化的形成，更多的企业出现了兼并与重组，大规模的新型集团陆续出现，这些新型集团都是由母子关系的企业集团组成。然而，新型集团组织层次的增多以及组织规模的

3、壮大，使财务管理的风险日益增加，控制由于规模不断扩张而增加的财务风险需要先从新型集团规模的架构进行分析。新型集团规模扩张带来的财务风险管理是在规模扩张后的特定范围内进行分析的，目标是为了控制新型集团的财务风险，并按照监管的要求，建立COSO的内部控制，形成ERM的全面风险管理。新型集团是由单个集团企业发展而来，因此新型集团的财务风险管理比单个集团更加复杂，更加具有动态性和系统性的特点，因此新型集团的财务风险管理需要构建综合、立体的系统才能实现。单个集团的财务风险管理多停留在出现问题才解决的阶段，“拍脑袋想问

4、题，头疼医头，脚疼医脚”，是很多集团企业常用的方法。而新型集团的财务风险管理要从整体目标出发，针对目标进行研究，从宏观的视角进行研究，从集团最高层的视角进行管理，控制财务风险。从宏观的视角进行财务的风险管理，使财务风险管理更加适应新型集团的需要，而单个集团的财务风险，或是缺少宏观层面的解决，或是从源头进行风险管控架构，还保留着COSO-ERM的痕迹。新型集团的风险管控架构是垂直的视角架构，是从宏观视角建立的一个纵向的严密体系，更加适应新型集团的需要，因此建立一套层次鲜明，纵向逻辑严谨的财务风险管控架构是非常

5、迫切的。9新型集团规模扩张的架构首先是目标架构。所谓的目标架构就是规模扩张后的最终目的，也是指导规模扩张的最终依据。目标架构是规模扩张的主要方向和评价标准，没有目标的扩张没有任何意义，也将出现巨大的财务风险。因此在集团规模扩张之前，就要制定、分析、讨论，并且选择明确的目标，这个目标要切实可行，要脚踏实地，选择的最终执行目标就是新型集团的财务风险管理内容。目标一般分为实际目标和长远目标。在新型集团的母子企业集团中，都有可能出现规模扩张的实际目标，因此，实际目标的财务风险管理应由各个集团进行控制；而长远目标一般

6、存在于集团层面，是新型集团的战略目标，是集团层面的长期整体目标。新型集团规模扩张的长远目标更要具有可操作性，避免出现跳跃式的长远目标，更要避免如“德隆帝国”或者“雷曼兄弟”等集团企业出现的财务风险。其次是管理架构，这是新型集团规模扩张的核心架构。一般包括管理的主体，管理的程序方法，管理的保障体系等。最后是基层架构，即完成规模扩张的全部基点，基层架构以实际情况为出发点，立足解决实际面临的各种问题，是新型集团规模扩张架构的基础。9三层架构相互依托，互相制约。管理架构受到目标架构的制约，并以目标架构为导向，更离不

7、开基层架构的支持和保障；基层架构限制和约束管理层的管理主体与程序方法，同时又服务于管理架构，更是目标架构制定的具体依据。其中管理架构是桥梁，连接目标架构与基层架构，是目标架构的具体表现，也是基层架构的现实实践。二、新型集团规模扩张财务风险管控的要素分析根据新型集团规模扩张的架构，可以将规模扩张的要素分为：目标要素、主体要素、程序要素、保障要素和基层要素。（一）目标要素是根本出发点目标要素是新型集团通过财务风险管理要达到的目标，是构建集团财务风险的根本出发点，新型集团的财务风险管理必须从目标开始，目标是对新型

8、集团的宏观与微观进行的战略评价，通过SWOT分析，确定了目标架构后，充分研究新型集团的风险承受能力与可持续发展所指定的。（二）主体要素是具体实施者9主体要素是新型集团财务风险管理的具体实施者，是实现目标架构的主体。在新型集团中，主体是各级组织中的具体执行人，这些组织包括，股东大会、董事会、监事会、子集团、下属公司等。股东大会是新型集团的最高权力机关，对集团的财务风险进行宏观管理；董事会是集团的最高决策机关，从行政