论文-利息理论

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1、重庆大学利息理论实践用偿债基金法计算固定资产折旧,建立折旧表姓名：岳丹学号：20102255姓名：石心慧学号:20102255姓名：贺玲学号：20102131班级：2010级统计学01班成绩：数学与统计学院2013年06月07日摘要所谓“偿债基金”，是指为使年金终值达到既定的金额每年应支付的年金数额。年金是指等额、定期的系列收支。偿债基金折I口法的理论依据是“折旧的目的是为了维持简单的再生产”。为在若干年后购置固定资产，并不需要每年提存固定资产原值与使用年限的算术平均数。由于每年计提折旧额的利息不断增加，每年只需提存较少的数额即按偿债基金提取折旧，就可在使用期满时得到设备

2、原值。偿债基金的年折旧额就是根据偿债基金系数乘以固定资产原值计算的。目录一、偿债基金法的模型建立41.符号假设42.模型描述53.偿债基金表6二、模型应用61.问题描述62.偿债基金表实例7三、模型评价111.优缺点简述112.实际推广简述13a）对企业现金流转和利润的影响13b）对提高企业偿债能力的影响14c）调整固定资产折旧政策14四、参考文献14固定资产折旧的问题背景近年来，生产资料价格上涨，使国有资产重置成本提高，因此解决周定资产折，补偿不足，实现国有资产保值问题，已是一个不容忽视的问题。解决这一问题的措施是多方面的，而采用比较合适的折I口方法，不能不是一个简单易

3、行的措施。众所周知，固定资产可以连续参加若干个生产周期而保持其原有的形态，其价值随着使用而逐新地，部分地转移到成本和费用中去。采用直线法使得各年折旧费相等，与递增的年修理费相加，各年使用成本不相等。从I古I定资产的使用寿命周期来看，I古I定资产的价值将全部计入产品各成本，但计会使各年折I口额呈递减趋势，在固定资产使有早期，计入产品成本的折旧额较多，导致较低的利润，所得税和净收益额及固定资产价值，体现了谨慎原则。并能给企业带来所得税利益，延缓交纳所得税。因此，考虑货币吋间价值，选择偿债基金法对企业有利。二、偿债基金法的模型建立1.符号假设A——每年提存的偿债基金V——固定资

4、产原值V,——t年时的固定资产预计残值—t年的折旧总额年存款利率T古I定资产耐用年限1.模型描述当每年年末提存折旧额就开始计息时，则笫一年年末要计算斤_1年复利，第二年年末的折旧额要计算“-2复利……而第“年年末的折旧额，则不计算利息。如下表示：使用年份各年折旧额(将来值)1A(l+i)心2A(l+i)M-23A(l+i)H-3n-1A(l+i)nA由此，经过年数t年的固定资产折旧总额为E；为Et=A(+z)M_1+A(1+iyi~2++A(1+iy-1=Ax+'i且在固定资产耐用年限n年时，预计残值为匕，此时的折旧总额为£；为En=A(1+iyl'x+A(1+i)n~

5、2++A(1+i)+A=V_匕由此推导岀A=(V-K)(l+沪一11.偿债基金表偿债基金表屮假设使用年限到期后固定资产无残值，且假设固定资产原值为V=1使用年份r计息年数偿债基金A偿债基金终值利息各年折旧额累计折旧额E年末资产净值匕12345=4*利率6=3+578=V-7011/I-1■1•I1(l+D'-lF■——-——(1+旷•1・(1+旷■1'・(1+旷(1+沪-12n-2i(l+Ow-li?(1+/-1F•'・(l+f•严d+zr-iz0(1十旷(1+/)”-1台'1——丈(1+旷(1"-

6、台•••1n-t•/d+zr-ii(l+/)n-l%i(1+0-1nd■

7、1・(1+旷——-—y(i+/r,1'0(1+旷•••n-l1•I(1+zr-i■——J1(1+ff-ii1(I+0r-I•—(1+0(1+0-1；n-I•£(i+旷(1+i)"-1台1—[——y(i+zrrn0i0i(1+F-l/•y(i+/y-/(i+沪-irr1—-—y(i+/r；(i+沪-1台=0三.模型应用1.问题描述偿债基金法是一种动态的折旧计算方法，即考虑资金时间价值的折旧方法。偿债基金是指为使年金终值达到既定金额每年应支付的年金数额。2.偿债基金表实例例：拟在5年后还清10000元的债务’从现在起每年等额存入银行一笔款项。假设银行存款利率为10%,每年需要

8、存入多少元？由于有利息因素，不必每年存入2000元(按直线法10000/5),只要存入较少的金额,5年后本利和即可达到100000元，可以清偿债务。根据年金终值计算公式：S=AX[(l+i)An-l]/i可知：A=SXi/[(l+i)An-1]式中的i/[(1+i)An-1]是年金终值系数的倒数，称偿债基金系数，记作(A/S,i,n)。它可以把年金终值折算为每年需要支付的金额。偿债基金系数可以制成表格备查，亦可根据年金终值系数求倒数确定。将上例的有关数据代入上式:A=10000XV6.205二1638元因此，在银行利率为10%