高会公式总结

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1、第1章总资产收益率=利润总额/平均资产总额资本收益率=利润总额/投资者平均投入资本总额经济利润=（投资资本收益率一加权平均资金成本率）X投资资本总额净现值：未来现金流蜃的折现值股票市值二每股价格X普通股份数各项目销售百分比=基期资产（负债）一基期销售额各项经营资产（负债）=预计销售收入X各项目销售百分比资金总需求=预计净经营资产合计•基期净经营资产合计留存收益增加额=预计销售额X计划销售净利率X（1・股利支付率）筹集资金总额=动用金融资产+增加留存收益+增加借款市盈率（每股股价/每股收益，即P/E）市净率（每股股价/每股账面净

2、资产，即P/B）企业价值=股权市场价值+债务•现金=股权市场价值+净债务，此处现金为超额现金，是指超出公司营运资本需求的现金。第2章公式中，K为加权平均资金成木率；Wi为第I种资金占筹集资金总额的比例；Ri为第I种资金的资金成本率。第3章1.股票期权数量的调整方法若在行权前公司冇资木公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细或缩股等事项，应对股票期权数量进行相应的调整。调整方法如下：（1）资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细Q=QOx（1+n）其屮：Q0为调整前的股票期权数量；n为每股的资木公积金转增股木、派送股票红利、股票

3、拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；Q为调整后的股票期权数量。（2）缩股Q=QOxn其中：Q0为调整前的股票期权数量；n为缩股比例（即1股股票缩为n股股票）；Q为调整后的股票期权数量。（3）配股和增发Q=QOx（1+n）,具屮：Q0为调整前的股票期权数量；n为增发或配股的比率（即配股或增发的股数与配股或增发询公司总股本的比）；Q为调整后的股票期权数量。2•行权价格的调整方法若在行权前公司有派息、资木公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细或缩股等事项,应对行权价格进行相应的调整。调整方法如下：（1）资本公

4、积金转增股本、派送股票红利、股票拆细P=PO/（1+n）（2）缩股P=PO/n从上面的儿个公式中可以看出，无论是转增、派送股票红利还是缩股，都同时改变了股票期权的数量和价格，股栗期权的总价值基本保持不变。（3）派息p=po_v其中：P0为调整前的行权价格；V为每股的派息额；n为每股的资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率或缩股比例；P为调整后的行权价格。（4）配股和增发P=P0x[Pl+P2x（1-f）xp«]A[（1+P‘）xpi]其中：PO为调整前的行权价格；Pl为股权登记日收市价；P2为配股或增发的价格，

5、P'为配股或增发的比率（即配股或增发的股数与配股或增发前公司总股本的比）；f为配股而明确承诺放弃配股权的法人股股东所持股份占配股前公司总股本的比例；P为调整后的行权价格。第5章金融资产整体转移形成的损迪=因转移收到的对价■所转移金融资产账面价值+（或・）原肓•接计入所行者权益的公允价值变动累计利得（或损失）其中：因转移收到的对价—因转移交易实际收到的价款+新获得金融资产的公允价值+因转移获得服务资产的公允价值-新承担金融负债的公允价值-因转移承担服务负债的公允价值第6章1、财务绩效定量评价棊本指标计算（1）盈利能力状况基本指标

6、：净资产收益率=净利润/平均净资产xlOO%其屮，平均净资产=（年初所有者权益+年末所有者权益）/2总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额xl00%平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/2盈利能力状况修正指标：销售（营业）利润率=主营业务利润/主营业务收入净额xlOO%盈余现金保障倍数=经营现金净流暈/（净利润+少数股东损益）成本费用利润率=利润总额/成本费用总额xl00%其中，成本费用总额=主营业务成本+主营业务税金及附加+经营费用（营业费用）+管理费用+财务费用资本收益率=净利润/平均资本xlOO%其屮

7、，平均资木=1（年初实收资木+年初资木公积）+（年末实收资木+年末资木公积））/2投资资本回报率=税后经营利润/净经营资产=税后经营利润/销售收入*销佶收入/净经营资产二税后经营净利率*净经营资产周转次数（2）资产质量状况基木指标：总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/应收账款平均余额其中，应收账款平均余额=（年初应收账款余额+年末应收账款余额）/2应收账款余额=应收账款净额+应收账款坏账准备资产质量状况修正指标：不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账

8、+未处理资产损失）/（资产总额+资产减值准备余额）XI00%流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其屮，平均流动资产总额=（年初流动资产总额+年末流动资产总额）/2资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额XI00%（3）债务风险状况基本指标：资产负债率=