财务指标分析说明

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1、财务指标分析说明1流动比率公式：流动比率二流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越人，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较人。--般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2速动比率公式:速动比率二（流动资产合计-存货）/流动负债合计保导速动比率二0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债金业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢几对能已贬值的存货，因此

2、将流动资产扌II除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因索是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。3资产负债率公式：资产负债率二（负债总额/资产总额）*100%企业设置的标准值：0.7意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析提示：负债比率越人，企业面临的财务风险越人，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60%—70%,比较合理、稳健；达到85%及以上时

3、，应视为发出预警信号，企业应捉起足够的注意。4已获利息倍数公式：己获利息倍数二息税前利润/利息费用=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）通常也可用近似公式：已获利息倍数二（利润总额+财务费用）/财务费用企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。分析提示：金业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。5总资产周转率公式：总资产周转率二销售收入/[（期初资产总额「期末资产总额）/2]企业设置的标准

4、值：0.8意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。6流动资产周转率公式：流动资产周转率二销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]企业设置的标准俏：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。分析提示：流动资产周转率耍结合存货、

5、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全而评价企业的盈利能力。7净资产收益率（权益报酬率）公式：净资产收益率二净利润/[（期初所冇者权益合计｛期末所冇者权益合计）/2]*100%企业设置的标准值：0.08意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具冇很强的综合性。是最重要的财务比率。分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所冇者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使川该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“待摊费用”进行分析。8成本费用利润率计算公式：企业一

6、定吋期的利润总额同企业成木费用总额的比率。成本费用利润率二（利润总额/成本费用总额）*100%成本费用总额是指企业销售（营业）成本、销售（营业）费用、管理费用、财务费用之和。成本费用利润率反映企业为取得利润而付出的代价，从金业支岀方面评价企业的收益能力。该指标越高表明企业为取得收益所付出的代价越小，企业成本费用控制的越好，企业的获利能力越强。9销售利润率销售利润率是企业利润总额与销售收入净额的比率。其计算公式为：销售利润率=利润总额/销伟收入净额如上式屮利润总额改为税后净利润，该比率则为销售净利润率。该比率用以反映和衡量企业销售收入的收益水平，比率越大，表切企业经营成來越好。10销售（营

7、业）增长率销售（营业）增长率二本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）总额*100%11资本积累率资本积累率二本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%海尔集团财务报表分析（二）、利润状况分析表2：海尔集因（600690）利润表2009-12-312010-12-312011-12-31营业利润899,293,751.141,166,730,605.881,630,501,338.44利润总额880,114,911.591,13