财务指标分析

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方财务指标分析1、变现能力变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率流动比率=流动资产合计/流动负债合计=1.98(流动比率标准值=2)从流动比率数据看，公司的短期偿能力较好。（2）速动比率速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计=0.53(速动比率标准值=1)但速动比率较低，短期偿债能力偏低。2、资产管理（1）存货周转率存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]=5.17(存货周转率标准值=3)存货周转速

2、度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。（2）存货周转天数存货周转天数=360/存货周转率=360/5.17=69.6天(存货周转天数标准值=天)----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方企业购入存货到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低

3、，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。（3）应收账款周转率半年内应收账款转为现金的平均次数。应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]=51.23（企业设置的标准值：3）应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。（4）应收账款周转天数企业从发生应收账款到收回款项、转换为现金所需要的时间。应收账款周转天数=360/应收账款周转率=7天（企业设置的标准值：100）应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。（5）营业周期营业周期=

4、存货周转天数+应收账款周转天数=76.6天（企业设置的标准值：200）营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。（6）流动资产周转率流动资

5、产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]=3.90企业设置的标准值：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。分析提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。（7）总资产周转率总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]=3.82企业设置的标准值：0.8该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采

6、用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。3、负债比率----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。（1）资产负债比率资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%=56.5%企业设置的标准值：0.7反映债

7、权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。（2）产权比率产权比率=（负债总额/股东权益）*100%=1.30企业设置的标准值：1.2反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人