信用风险管理第2章

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1、第二章企业信用风险管理第一节企业信用风险管理概述一、企业信用风险的含义企业信用风险是指在以信用关系为纽带的交易过程中，交易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性，其最主要的表现是企业的客户到期不付货款或者到期没有能力付款而给企业造成损失。（企业信用风险管理的核心内容为事前控制、事中追踪、事后总结，其中事前控制是重点）在当今买方市场的氛围下，市场竞争日益白热化，企业始终面临着这样的两难困境.即：一方面，必须不断扩张信用以扩大市场份额，但另一方面，又必须最大程度地减少坏账以减小成本，提高盈利。解决这个难题的关键是借鉴国内外成熟经验，在企业中建立起有效的信用管理系统，解决好客户选择

2、、授信政策和授信额度以及应收账款管理等各方面问题，从而实现扩大销售和降低成本的预期目标。很多公司由于应收帐款回收不力，轻则造成企业的流动资金紧张，重则造成公司大笔坏帐损失，甚至经营困难。造成信用风险的原因很多，如下，信用风险的外部原因：1.交易双方产生的贸易纠纷2.交易伙伴客户经营管理不善，无力偿还到期债务3.交易对象有意占用企业资金4.交易对象蓄意欺诈山东将建企业诚信红黑名单失信者高消费或受限山东省委宣传部副部长王红勇介绍说，山东50家部门、单位联合组成“厚道鲁商”倡树行动指导委员会，共同签署了《“褒扬诚信惩戒失信”合作备忘录》，主要内容包括：各合作单位健全行业信用信息记录制度，以

3、各类企业和从业人员为重点，把信用信息采集融入注册登记、资质审核、日常监管各环节，尽快完善重点领域信用档案。建立诚信红黑名单制度，把恪守诚信者列入“红名单”，把失信违法者列入“黑名单”，对诚信企业联合进行6个方面24条政策激励，包括重点项目、专项资金、资质管理、绿色通道、税收管理和融资服务等。对企业10种严重失信行为共同依法实施惩戒，如：取消申请资格、限制项目审批、限制上市融资、严格日常监管、撤销荣誉称号等，采取但不限于禁止失信企业负责人乘坐飞机、列车软座、入住高等级酒店，担任企业法定代表人、董事、监事、高级管理人员等限制和惩戒措施，形成扬善抑恶的良好的制度机制和社会环境。信用风险的内

4、部原因1.所掌握的交易对象的信息不全面、不真实；2.对交易对象的信用状况没有准确判断；3.对交易对象信用状况的变化缺乏了解；4.财务部门与销售部门缺少有效的沟通5.企业内部人员与交易对象相互勾结6.没有正确地选择结算方式和结算条件7.企业内部资金和项目审批不严格8.对应收帐款监控不严9.对拖欠帐款缺少有效的追讨手段10.企业缺少科学的信用管理制度二、企业信用管理部门的设立（一）必要性（二）信用管理部门业务主要为收集资料、信用分析、审核合同、管理应收账款和客户档案等多企业债券曝信用风险事件“借新还旧”是常态2014年是中国公募债券的违约“元年”。7月的债券市场颇不平静，多家企业发行的债

5、券曝出信用风险事件。在这一背景下，债券承销商加大了项目筛选的力度，民营企业被一些承销商视为债券发行的“雷区”。中小企业违约较多“这个月出现违约风险的债太多了。”一家政策性银行债券承销处人士表示，该行刚对债券承销人员进行了违约风险相关的培训。“借新还旧”是常态对于企业大量“借新还旧”是否会在未来引发资金链断裂，业内人士认为，此种操作方式其实是债券募资用途的常态。即使债券的募资用途表面上没有“借新还旧”，实际上是否“借新还旧”很难界定。郑新盈表示，“借新还旧”是正常的。一方面，我国企业能够得到的资金多为短期和中期，但所需要的投入往往是中长期的，只得通过债券滚动发行来“借新还旧”。就国际惯

6、例而言，企业债券的到期偿还无非两条途径，一是依靠自身现金流，二是依靠再融资能力。管理模式一：企业没有信用管理部门，由财务部门控制赊销管理理由：财务部门掌管企业“血液”，对其流量了如指掌。对企业的资金能够做出统筹安排。管理效果：企业信用管理费用很低，信用政策紧缩，企业销售业绩不理想，市场分额小，利润维持在较低水平。原因：财务部门是企业中保守的部门，管理手段单一，其控制风险的手段只是限制销售。不能与客户商讨合同条款的细节或起草正规的追讨函。管理误区以财务职能控制风险销售部门财务部门风险问题要求大量信用销售财务部限制以资金管理为主，要求现款。流动资金需求不足弊端：1、财务部门与业务部门造成

7、冲突；2、财务部门不了解客户，无力控制风险；3、由于财务部门的过份限制，导致销售额下降。销售额下降流动资金不足拖欠仍会发生管理模式二：企业没有信用管理部门，由业务部门负责赊销和信用风险管理理由：业务部门在销售第一线，最了解客户信用状况。管理效果：企业销售额很高。但是，信用政策扩张，企业各项费用巨大，利润很低，有时是负值。管理漏洞明显，腐败现象突出。原因：业务部门是企业中偏于激进的部门，其销售愿望远远大于控制风险的愿望。监控机制不健全。管理误区应收帐款的滞后